Prestazioni del Mercato di Venerdì

Le azioni NVDA hanno chiuso la sessione precedente in calo dello 0,7%, stabilendosi a 191,13 dollari tra i più ampi ribassi di Wall Street. Il calo è seguito da dati elevati sui prezzi dei produttori statunitensi e dall'incertezza riguardante la scelta del presidente Trump di Kevin Warsh per guidare la Federal Reserve, sostituendo Jerome Powell. Gli analisti notano che i mercati si stanno adattando ai segnali in evoluzione della politica monetaria e ai cambiamenti nella leadership.

Dichiarazione Audace di Huang su OpenAI

Durante una visita a Taipei, Taiwan, sabato (ora locale), Huang ha affrontato direttamente le recenti speculazioni. Ha descritto il contributo pianificato di Nvidia al round di finanziamento in corso di OpenAI come potenzialmente "il più grande investimento che abbiamo mai fatto," mentre ha respinto le notizie di insoddisfazione come "nonsense." Huang ha enfatizzato una forte fiducia nella missione di OpenAI e ha confermato una partecipazione attiva, sebbene abbia chiarito che l'importo sarebbe stato ben al di sotto della cifra di 100 miliardi di dollari precedentemente discussa negli annunci di settembre.

Questo arriva dopo che un rapporto del Wall Street Journal ha indicato che il megadeal originale ha affrontato ostacoli, spingendo Nvidia a rivalutare i termini in mezzo a pressioni competitive da parte di attori come Alphabet e Anthropic. Un rappresentante di Nvidia ha riaffermato il ruolo dell'azienda come partner di riferimento di OpenAI per GPU avanzate essenziali per l'addestramento di modelli linguistici di grandi dimensioni.

Implicazioni per gli investitori e segnali di domanda AI

Le osservazioni di Huang mettono in evidenza l'accelerazione delle costruzioni di infrastrutture AI da parte dei principali hyperscalers e delle aziende AI. Le GPU di Nvidia rimangono centrali per queste espansioni, rendendo qualsiasi cambiamento negli impegni dei principali clienti—come i progressi nella raccolta fondi di OpenAI—critici per prevedere i volumi degli ordini di chip e le tempistiche dei data center.

I trader stanno valutando se ciò rappresenti notizie di routine per un singolo cliente o indizi su sfide più ampie per gli sforzi di raccolta fondi di OpenAI, che potrebbero influenzare la domanda a breve termine per l'hardware di Nvidia.

Aggiornamento sulla proprietà istituzionale

Un recente deposito SEC ha rivelato che The Vanguard Group deteneva circa 2.27 miliardi di azioni NVDA al 31 dicembre, equivalenti al 9.32% di proprietà. Il deposito menzionava una ristrutturazione interna, con alcune entità Vanguard che si prevede riferiranno le partecipazioni individualmente in futuro.

Ottimismo degli analisti tra le cautele

Wolfe Research ha recentemente aumentato il suo obiettivo di prezzo a $275 da $250, citando un robusto appetito per le soluzioni integrate 'rack-scale' di Nvidia e l'aumento dei prezzi medi di vendita nei segmenti di calcolo ad alte prestazioni. Tali aggiornamenti riflettono fiducia nella crescita sostenuta dei ricavi guidati dall'AI.

Tuttavia, persistono scenari negativi: qualsiasi rallentamento, riduzione o maggiore scrutinio nel round di OpenAI potrebbe indurre i clienti a posticipare gli acquisti, innescando volatilità nelle azioni di NVDA—soprattutto con gli utili all'orizzonte.

Catalizzatori in arrivo

I risultati del trimestre fiscale di Nvidia sono programmati per essere rilasciati il 25 febbraio, accompagnati da una teleconferenza alle 17:00 ET. I commenti pre-utili del CFO in quella giornata potrebbero fornire nuove intuizioni sulle tendenze degli ordini, le modifiche alle previsioni e se il momentum legato a OpenAI sia prominente.

Gli investitori continuano a monitorare attentamente questi sviluppi, poiché la traiettoria di Nvidia rimane strettamente legata all'esplosiva espansione delle tecnologie di AI generativa e agli investimenti nei data center in tutto il mondo. Rimanete sintonizzati per il campanello di apertura di lunedì e le potenziali reazioni pre-mercato.