🦔 Oracle studia – secondo rapporti – il licenziamento di 20.000 a 30.000 dipendenti, e potrebbe andare oltre vendendo Cerner (la sua divisione per la tecnologia dell'informazione sanitaria) per finanziare il suo contratto colossale con OpenAI del valore di 300 miliardi di dollari.
La banca d'investimento TD Cowen stima che l'accordo con OpenAI da solo richiede 156 miliardi di dollari in spese in conto capitale per le unità GPU e l'infrastruttura.
📉 In cambio, i differenziali dei Credit Default Swap (CDS) di Oracle sono triplicati, un chiaro segnale che Wall Street vede un rischio maggiore di default o pressioni di liquidità.
💰 L'azienda ha iniziato a richiedere un pagamento anticipato del 40% dai clienti per garantire i flussi di cassa, mentre le banche americane si sono ritirate dal finanziare progetti di data center legati a Oracle.
🔄 Oracle ha acquistato Cerner per 28 miliardi di dollari nel 2022 come mossa strategica verso i dati sanitari. Venderlo ora sarebbe un'inversione scioccante rispetto a questo percorso.
La mia opinione
Scrivo da mesi sulle dipendenze circolari nell'architettura dell'intelligenza artificiale:
NVIDIA vende chip a chi costruisce data center.
Questi firmano contratti con OpenAI.
OpenAI paga con i soldi raccolti dagli investitori.
Ogni budget dipende dalla continua disponibilità di capitale per tutti.
Ora vediamo cosa succede quando un anello inizia a rompersi.
Oracle ha firmato un contratto di 300 miliardi di dollari che richiede 156 miliardi di dollari in spese in conto capitale. Gli investitori del debito sono preoccupati. Le banche non prestano.
Qual è il risultato? Pensare a licenziare 30.000 dipendenti e vendere un'azienda redditizia comprata tre anni fa, solo per generare la liquidità necessaria per continuare a costruire data center per un'azienda che brucia 9 miliardi di dollari all'anno e non prevede profitti prima del 2029.
🏥 Oracle ha pagato 28 miliardi di dollari per Cerner. Ora potrebbe doverla vendere per nutrire la macchina dell'intelligenza artificiale.
Gli ospedali dipendono dai software di Cerner per funzionare.
Coloro che potrebbero perdere il lavoro non sono quelli che hanno preso la decisione.
Larry Ellison è quello che ha scommesso.
I lavoratori e i sistemi sanitari sono quelli che pagano il prezzo.
⚠️ Così succede quando le aziende mettono in gioco le loro attività esistenti per inseguire espansioni di architettura dell'intelligenza artificiale che non possono realmente permettersi.
Hedgie🤗