Analisi completa delle garanzie: da BTCB a beni innovativi, come scegliere i migliori collaterali
Quando si presta su Lista DAO, scegliere le garanzie appropriate è il primo passo per bilanciare rischio e rendimento. Il protocollo divide le garanzie in aree "standard" e "innovative", offrendo agli utenti una vasta scelta che va da opzioni solide a quelle all'avanguardia.
Garanzie dell'area standard: scelte solide
Rappresentate da BTCB, ETH, BNB. Hanno un'ottima liquidità, una scoperta di prezzo adeguata e un'alta accettazione di mercato.
• Vantaggi: il rischio di liquidazione è relativamente basso (grazie alla profonda liquidità, la possibilità di slippage estremo è ridotta) e il requisito di garanzia è moderato (solitamente a partire dal 150%), è la scelta preferita dagli utenti conservatori e dai grandi investitori.
• Suggerimenti strategici: fungono da "zavorra" per la strategia di prestito. Soprattutto in periodi di maggiore volatilità del mercato, si dovrebbe aumentare la proporzione di asset standard nel portafoglio di garanzie.
Garanzie dell'area innovativa: scelte per il potenziamento dei rendimenti
Rappresentate da asset generativi o incapsulati come slisBNB, wstETH, SolvBTC.
• Vantaggi: portano rendimenti di base (come le ricompense di staking), in grado di proteggere efficacemente contro gli interessi di prestito. Ad esempio, utilizzando slisBNB come garanzia per prestiti, i rendimenti da staking e i diritti di Launchpool continuano ad accumularsi, quindi il costo effettivo del prestito potrebbe essere negativo.
• Rischi e strategie: questi asset potrebbero comportare contratti o strutture derivati più complessi, con un rischio teorico leggermente superiore. Adatti a utenti avanzati che comprendono gli asset sottostanti e cercano di massimizzare i rendimenti. Si consiglia di iniziare con posizioni più piccole e impostare un tasso di garanzia più conservativo (ad esempio superiore al 200%).
L'arte della scelta e della combinazione
Non esiste un "migliore" collaterale, solo una combinazione "più adatta".
• Diversificazione: non scommettere tutti gli asset su un'unica garanzia. Distribuire su 2-3 asset con bassa correlazione (come BTCB+BNB) può ridurre efficacemente il rischio di volatilità dell'intero portafoglio.
• Allineare gli obiettivi di investimento: se il prestito è per ottenere liquidità per arbitraggio a basso rischio, scegliere prima gli asset dell'area standard. Se l'obiettivo è massimizzare il rendimento complessivo degli asset detenuti, si possono considerare gli asset generativi dell'area innovativa.
• Monitorare costantemente i parametri: il protocollo può modificare i tassi di garanzia e le penali di liquidazione per diverse garanzie in base alla situazione di mercato, è fondamentale verificare le informazioni più recenti prima di operare. @ListaDAO
