🚨 GLI STATI UNITI FAREANNO CROLLARE IL MERCATO GLOBALE QUESTA SETTIMANA!!
I mercati non sono pronti per ciò che sta arrivando.
Trump ha appena annunciato un altro shutdown del governo che inizierà il 31 gennaio.
Questo shutdown è diverso - farà crollare il sistema finanziario.
Se possiedi asset ora, DEVI leggere questo:
Il rischio non è ovvio a prima vista.
Si accumula silenziosamente, poi colpisce tutto in una volta.
Ecco dove le cose iniziano a rompersi:
1⃣ Il Blackout dei Dati (VIX)
La Fed è completamente dipendente dai dati.
Uno shutdown spegne i dati:
→ BLS
→ BEA
→ CPI
→ Rapporti sui lavori
Nessun dato = nessuna trasparenza.
Quando modelli e algoritmi perdono i loro input, l'incertezza aumenta.
E quando l'incertezza aumenta, la volatilità viene rivalutata verso l'alto.
Il VIX non sta prezzando una perdita improvvisa di dati macro.
2⃣ Il Colpo Collaterale (Mercati Repo)
I Treasury statunitensi sono la spina dorsale del collaterale globale. Ma:
→ Fitch ha già declassato gli Stati Uniti.
→ Moody's ha avvertito che la disfunzione politica è negativa per il credito.
Un declassamento durante uno shutdown costringerebbe a tagli immediati ai repo.
Margini più alti = meno liquidità.
Ecco come inizia lo stress di finanziamento.
3⃣ Il Congelamento della Liquidità (Drenaggio RRP)
Quando l'incertezza aumenta, i dealers si ritirano e accumulano contante. Abbiamo già visto questo prima:
→ Stress da Repo
→ Inasprimento del bilancio
→ Prestiti più lenti
Ma ora è peggio.
La struttura del Reverse Repo è praticamente drenata - non c'è più un cuscinetto di liquidità.
Se i dealers esitano a prestare contro i Treasury a causa del rischio politico, i mercati di finanziamento a breve termine possono bloccarsi rapidamente.
4⃣ Il Freno alla Crescita (PIL)
Ogni settimana di shutdown riduce circa lo 0,2% del PIL.
In un'economia forte, è gestibile.
Nel 2026, la crescita sta già rallentando.
Quello potrebbe essere la differenza tra una fase di stagnazione e una recessione.
Il vero rischio non è solo lo shutdown.
È la combinazione:
→ I dati scompaiono
→ Il collaterale viene messo in discussione
→ La liquidità è già scarsa
Tutto sta accadendo contemporaneamente.
Ecco come piccoli eventi politici si trasformano in problemi di mercato.
Ignoralo se vuoi, ma non dire che non sei stato avvisato.
$RIVER
