Investitori ultra-ricchi che detengono una grande parte delle loro fortune in cripto si stanno sempre più rivolgendo alla finanza decentralizzata (DeFi) per sbloccare liquidità, evitando la necessità di vendere i loro asset digitali.
Secondo Jerome de Tychey, fondatore di Cometh, molti clienti ad alto patrimonio netto, come gli uffici familiari, controllano decine o addirittura centinaia di milioni di dollari in bitcoin, ether e stablecoin, ma affrontano difficoltà a prendere in prestito dalle banche tradizionali. Per risolvere questo problema, aziende come Cometh utilizzano protocolli DeFi tra cui Aave, Morpho e Uniswap per strutturare prestiti garantiti in cripto che somigliano ai prestiti in stile Lombard nella finanza tradizionale.
Invece di liquidare cripto per finanziare spese di lusso — come viaggi, miglioramenti immobiliari o grandi spese per lo stile di vita — gli investitori possono impegnare i loro asset digitali come garanzia e prendere in prestito stablecoin o liquidità equivalente. Questo consente loro di mantenere un'esposizione a lungo termine, evitare di attivare le tasse sulle plusvalenze e accedere rapidamente a denaro contante.
La velocità è un vantaggio chiave. Un prestito garantito in bitcoin su una piattaforma DeFi può essere eseguito in pochi secondi, mentre un prestito Lombard comparabile presso una banca privata potrebbe richiedere giorni a causa delle revisioni del credito e dei requisiti di documentazione. Molti protocolli DeFi sono anche senza permesso, offrendo un ulteriore livello di privacy per i mutuatari che valutano la discrezione.
Tuttavia, i rischi sono più elevati. La volatilità dei prezzi delle cripto può portare a rapidi liquidazioni delle garanzie se i valori degli asset scendono al di sotto delle soglie richieste. Di conseguenza, queste strategie richiedono tipicamente un monitoraggio attivo e una gestione del rischio.
Cometh si presenta come un ponte per gli investitori tradizionali che entrano in DeFi, aiutando i clienti a navigare strumenti che possono essere tecnicamente complessi. L'azienda ha recentemente ottenuto una licenza MiCA in Francia, consentendole di espandere le sue operazioni regolate all'interno dell'Unione Europea.
Oltre alla cripto, Cometh sta anche esplorando modi per applicare strategie in stile DeFi ad asset finanziari tradizionali come azioni e obbligazioni attraverso framework di tokenizzazione collegati a identificatori ISIN.
