In meno di un giorno, Trove Markets è passata da un ICO notato dalla comunità a uno dei casi più controversi degli ultimi tempi. E il problema più grande non è stato il crollo del prezzo, ma la fiducia distrutta troppo rapidamente, troppo decisamente.

Di seguito è riportato l'intero quadro, ripristinato in modo semplice e facile da seguire, basato su ciò che è accaduto.

1. Trove “cambia rotta” solo dopo 24 ore, la narrativa crolla

Trove è stato inizialmente promosso come un progetto costruito sull'ecosistema Hyperliquid, attirando investitori con la narrativa HyperEVM. Tuttavia, a meno di 24 ore dal completamento dell'ICO, il team ha sorprendentemente annunciato di lasciare HyperEVM per passare a Solana.

Il motivo fornito è che il partner di liquidità ha ritirato 500.000 HYPE. Sembra un guasto tecnico, ma in realtà, è un duro colpo alla narrativa che il progetto ha usato per raccogliere fondi. La maggior parte degli investitori ha partecipato all'ICO a causa della narrativa di Hyperliquid, ma quando questa narrativa è scomparsa, non hanno ricevuto alcuna opzione: nessun rimborso, nessun meccanismo di protezione e nessuna spiegazione adeguata.

Il rischio, da essere parte del progetto, è stato completamente trasferito sui compratori di token.

2. Il crollo dei prezzi è solo la punta dell'iceberg

Subito dopo TGE, il MC di Trove è crollato da circa 900.000 USD a oltre 200.000 USD. L'FDV attuale è rimasto intorno ai 300.000 USD, mentre il volume degli scambi nelle ultime 24 ore è rimasto intorno ai 130.000 USD, dimostrando che la liquidazione e il trading a breve termine prevalgono.

Tuttavia, il danno maggiore non si trova nel numero. Si trova nel modo in cui la comunità ha reagito.

3. Telegram Trove “in rotta”: quando la fiducia si trasforma in indignazione

Se il grafico dei prezzi riflette il danno finanziario, i gruppi Telegram riflettono il crollo della fiducia.

Il gruppo “Trove Angels (BETA)” è rapidamente passato da un luogo di discussione del prodotto a uno spazio caotico. Gli investitori hanno pubblicamente richiesto rimborsi, proponendo rimborsi proporzionali basati sulla narrativa originale. La frustrazione si è rapidamente trasformata in rabbia.

Alcuni messaggi contenevano attacchi personali, con affermazioni estreme che dimostrano come le emozioni della comunità abbiano superato il livello di dibattito razionale. Ciò che è più preoccupante è la reazione del team di Trove, che è stata quasi nulla. Nessun annuncio ufficiale, nessuna spiegazione dettagliata, i messaggi in evidenza rimangono solo un link TGE come se non fosse successo nulla.

Questo silenzio ha fatto sì che il controllo della narrativa cadesse completamente nelle mani della comunità. E nel mondo crypto, quando una narrativa negativa viene costruita dalla comunità stessa, è molto difficile recuperare la fiducia iniziale.

4. Accusa di insider trading: tracce anomale di “hoangtrung99”

Dopo il crollo, la comunità ha iniziato a scavare più a fondo e è emersa un'ipotesi più grave: ci sono stati scambi privilegiati?

Il fulcro è un account su Polymarket con il nome hoangtrung99. Questo account ha investito solo circa 100 USD ma ha scommesso correttamente su un evento relativo a Trove, guadagnando oltre 50.000 USD. Il problema non è vincere grandi somme, ma il tempo che si allinea quasi perfettamente con gli sviluppi interni del progetto.

Subito dopo essere stato notato, questo account ha continuamente cambiato nome: da hoangtrung99 a ht9937, poi a onchain-tracking. Il cambiamento di identità al momento giusto ha sollevato sospetti che si trattasse di un tentativo di cancellare le tracce. Il numero “9937” corrisponde al codice della targa della provincia di Nghệ An, e coincide anche con le informazioni personali estratte dalla comunità dal Facebook di una persona reale con lo stesso nome.

5. OSINT al di fuori della blockchain: il quadro inizia a delinearsi

Quando si è ampliata l'indagine ai dati al di fuori della blockchain, i pezzi del puzzle hanno iniziato a combaciare. Su GitHub, questa persona utilizza il nome utente hoangtrung99 e ha esperienza in ReactJS, TypeScript - strumenti popolari per costruire interfacce DEX, dashboard ICO e prodotti web3. Su LinkedIn, questa persona ha ricoperto il ruolo di Leadership di Team presso Solashi, dimostrando di non essere un dev anonimo ma una persona con esperienza nella gestione e nell'accesso a informazioni di progetto a un livello profondo.

Da qui nasce il sospetto di un legame con 0xfrenship - CMO di Trove, un personaggio attivo nell'ecosistema Solana e che appare frequentemente nei gruppi di Trove. Inoltre, il fondatore di Trove, unwisecap, ha confermato di aver incontrato una persona di nome F33 al Solana Summit di Da Nang, che si è presentata come co-fondatore e ha partecipato direttamente alla presentazione dell'ICO su Telegram.

Alcuni account coinvolti hanno anche seguito account di indagine come zachxbt e PolymarketStory subito dopo l'insorgere della situazione, un comportamento che si verifica normalmente quando qualcuno è consapevole di essere monitorato.

Attualmente non ci sono prove legali per concludere un insider trading, ma quando si mettono a confronto profitti anomali, tempistiche precise, continui cambi di identità, un profilo sufficientemente senior e un legame diretto con il core team, è molto difficile considerare tutto ciò solo come una coincidenza.

6. OSINT rivela l'identità reale del team di Trove

Dopo, la storia è diventata più seria quando un account su X con il nome EyeOnChain ha pubblicato una serie di analisi OSINT dettagliate.

Di conseguenza, gli account ritenuti appartenere a unwisecap e 0xfrenship avevano registrato Telegram utilizzando numeri di telefono iraniani, per poi passare a numeri virtuali. Questi numeri corrispondono a due identità “fittizie” di Moslem Gholamvaisi e Nafise Khosravi, dimostrando che è probabile che il team abbia attivamente nascosto la propria identità fin dall'inizio.

La storia dei nomi utente mostra che hanno operato in molti gruppi crypto, meme coin e progetti precedenti prima di apparire come parte del core team di Trove. EyeOnChain ha anche rintracciato il legame tra 0xfrenship e una email associata al progetto ManifestorDAO, insieme a un vecchio account X già bannato, dimostrando che non si tratta di un nuovo personaggio nell'ecosistema scam.

Altri membri come ExilesXBT e aysygng sono stati rintracciati tramite email, nomi utente precedenti, persino video interviste nella vita reale, rivelando che le loro identità reali sono persone che hanno lavorato in startup web3 in Europa e Medio Oriente.

Da un progetto anonimo sulla blockchain, Trove è stato gradualmente smascherato come una rete di persone reali, identità reali e storie di attività rintracciabili. Questo ha fatto sì che la questione non fosse più semplicemente un ICO fallito o un token in calo.

Ciò che viene messo in discussione è un'ipotesi su una struttura predefinita: nascondere l'identità, costruire una narrativa, raccogliere fondi rapidamente e essere pronti a scomparire quando la fiducia crolla.

Trove, al momento attuale, non è solo una lezione sui rischi degli investimenti. È un promemoria che nel mondo crypto, ciò che si perde più rapidamente non è il prezzo, ma la fiducia - e una volta persa, è molto difficile da recuperare.