Il mercato delle criptovalute sta scambiando in ribasso oggi a causa di rinnovate pressioni normative, un ampio deleveraging nei derivati e un breakdown tecnico attraverso i principali grafici che influenzano il sentiment. La capitalizzazione globale del mercato delle criptovalute è scesa dello 0,84% nelle ultime 24 ore e ora si attesta vicino a $2,98 trilioni, estendendo un calo settimanale di circa il 5,4%.
Bitcoin rimane bloccato vicino a $91.150, mentre Ethereum scambia poco sopra $3.018, entrambi mostrando reazioni contenute dopo il breve rimbalzo di mercoledì.
Ecco un'analisi completa del motivo per cui le criptovalute sono in calo oggi e cosa dovrebbero osservare i trader dopo.
1. Il mercato crypto scende sotto i livelli tecnici chiave
La capitalizzazione totale del mercato crypto è scesa dal recente massimo di $3,34 trilioni e ora sta seguendo sotto la media mobile semplice (SMA) a 30 giorni.
Le candele Heikin Ashi continuano a mostrare una consolidazione a corpo stretto con slancio debole — un segno che i venditori rimangono al controllo ma potrebbero perdere forza.
Segnali tecnici chiave:
La capitalizzazione totale di mercato è ancora sotto la SMA a 30 giorni
Il prezzo è appena sopra il livello di Fibonacci 78,6% a $2,75T
RSI(14) a 25,9, indicando condizioni di ipervenduto
Le bande di Bollinger si allargano, segnalando elevata volatilità
Tecnicamente, il mercato è fragile e manca ancora di una chiara candela di inversione.
2. La pressione regolamentare aumenta, influenzando il sentimento
Nuovi sviluppi normativi hanno aggiunto incertezza:
La banca centrale del Sudafrica ha avvertito che 7,8 milioni di utenti crypto e $1,5B in asset digitali si trovano al di fuori del controllo formale.
La SEC degli Stati Uniti sta esaminando i legami del candidato alla presidenza della Fed Kevin Hassett con Coinbase.
L'UE ha introdotto nuove regole di condivisione dei dati crypto che richiedono rigorosa raccolta e reporting alle autorità fiscali.
L'incertezza normativa riduce l'appetito istituzionale, specialmente per le altcoin, che sono più vulnerabili quando la liquidità si assottiglia.
3. Un reset del mercato dei derivati è in corso
Gran parte dell'onda di vendite è legata allo smontaggio delle posizioni con leva.
Dati recenti sui derivati:
L'interesse aperto è sceso del 2,9% a $781B
I tassi di finanziamento sono scesi del 4.804% a quasi piatto a +0,00186%
Le liquidazioni di Bitcoin sono diminuite del 87% a $2.21 milioni, indicando che la maggior parte della leva è stata già eliminata
Questo è un tipico raffreddamento post-liquidazione.
Riduce il rischio di vendite a cascata ma mostra anche che i tori non si stanno affrettando a rientrare.
4. L'incertezza macroeconomica continua a sovrastare gli asset a rischio
I mercati sono stati tranquilli giovedì poiché gli Stati Uniti sono rimasti chiusi per il Ringraziamento e chiuderanno presto venerdì. Ma le aspettative macroeconomiche stanno cambiando rapidamente.
La Federal Reserve è ora al 87% probabile che riduca i tassi a dicembre, secondo Polymarket — un'inversione drammatica rispetto al 39% della settimana scorsa.
Gli analisti evidenziano:
Le aspettative di riduzione dei tassi stanno stabilizzando il sentimento.
I premi delle opzioni ribassiste si stanno allentando.
La copertura difensiva sta venendo smontata.
Come ha detto Sean Dawson di Derive.xyz:
“I mercati stanno bilanciando su un filo sottile, ma il sentimento si è stabilizzato in modo significativo mentre le aspettative di un taglio dei tassi continuano a riprendersi.”
Fabian Dori di Sygnum ha aggiunto che questo crollo appare “eccessivo, non strutturale,” segnalando che il ciclo potrebbe non essere finito.
5. Il sentimento crypto migliora dopo 18 giorni di paura estrema
L'indice di paura e avidità crypto è salito a 20 (Paura), uscendo finalmente dalla paura estrema dopo 18 giorni consecutivi.
Il comportamento delle balene supporta il cambiamento.
Le analisi on-chain di Santiment mostrano grandi portafogli accumulando durante il calo mentre i trader al dettaglio continuano a vendere — una divergenza che storicamente ha preceduto inversioni.
Vincitori e perdenti crypto di oggi
Tra i primi 10:
Bitcoin (BTC): giù dello 0,2% a $91.150
Ethereum (ETH): giù dello 0,1% a $3.018
Solana (SOL): giù dell'1,9%
Dogecoin (DOGE): giù dell'1,6%
XRP: in aumento dello 0,8% a $2,21
Tron (TRX): in aumento dell'1,2%
Top 100:
Il più grande perdente: Kaspa (KAS), in calo dell'8%
Il più grande vincitore: Sky (SKY), in aumento dell'8%
Livelli di prezzo di Bitcoin da monitorare
L'intervallo intraday di Bitcoin:
Minimo: $90.485
Massimo: $91.826
Livelli chiave:
Supporto: $90.000, poi $88.000, poi $86.500
Resistenza: $92.000–$94.000
Zona di breakout: $98.000–$101.972
Mantenere sopra $90.000 mantiene intatta la narrativa di recupero.
Livelli di prezzo di Ethereum da monitorare
ETH è stato scambiato tra $2.986 e $3.042 oggi.
Livelli chiave:
Supporto: $2.990, poi $2.900–$2.850
Trigger rialzista: Chiusura sopra $3.100
ETH è aumentato dell'11,6% nell'ultima settimana nonostante la debolezza di oggi.
I flussi ETF mostrano segnali misti
Gli ETF statunitensi sono stati sospesi giovedì a causa della festività, ma i flussi di mercoledì sono stati forti:
ETF spot BTC: +$21,12M
ETF spot ETH: +$60,82M
ETF spot SOL: –$8,1M (primo giorno rosso dalla lanci)
CalPERS, uno dei più grandi fondi pensione del mondo, ha riportato pesanti perdite sulle sue partecipazioni strategiche mentre il titolo è crollato del 45% in questo trimestre.
Cosa succede dopo? Eventi chiave da monitorare
Le prossime 48 ore determineranno la direzione:
I dati di liquidità della Fed di venerdì
Le iniezioni di liquidità potrebbero stabilizzare gli asset a rischio.
L'intervallo di Bitcoin da $85K a $92K
Riprendere $92K–$94K probabilmente innescherebbe un rally più ampio.
La capitalizzazione totale di mercato sta recuperando $3,1T–$3,2T
Questo confermerebbe un setup di recupero.
Fino ad allora, aspettati un'azione laterale irregolare e una posizione difensiva.
