Nel mercato delle criptovalute (e nei mercati tradizionali), scegliere tra una strategia spot e una strategia futures dipende dai tuoi obiettivi, dalla tua propensione al rischio e dall'orizzonte temporale. Ecco una panoramica per aiutarti a decidere:
⚖️ Spot vs. Futures: Differenze Fondamentali
Caratteristica Trading Spot Trading Futures
Proprietà dell'Asset Possiedi l'asset reale (ad es., BTC) Scambi contratti che rappresentano l'asset
Leva Tipicamente assente o bassa Alta leva (fino a 100x possibile)
Livello di Rischio Inferiore (nessuna liquidazione) Maggiore (rischio di liquidazione con leva)
Scadenza Nessuna scadenza Sì (a meno che non siano futures perpetui)
Monitoraggio dei Prezzi Monitora il prezzo di mercato in tempo reale Può includere un premio/sconto rispetto allo spot (basis)
Caso d'Uso Acquisto e detenzione, trasferimenti, staking Hedging, speculazione, shorting
🧠 Quando Usare Ciascuna Strategia
✅ Strategia Spot – Ideale Se:
Sei ottimista a lungo termine su un asset (ad es., BTC, ETH).
Vuoi detenere, fare staking o utilizzare l'asset.
Sei nuovo nel mondo delle criptovalute e desideri un'esposizione più semplice.
Vuoi un rischio inferiore, senza margin call e senza liquidazioni.
Esempio: Acquista 1 BTC a $60K, detienilo per mesi o anni. Se BTC raggiunge $100K, guadagni $40K.
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⚔️ Strategia Futures – Ideale Se:
Vuoi scambiare la volatilità a breve termine.
Vuoi coprire il tuo portafoglio spot esistente.
Sei esperto e ti senti a tuo agio nella gestione del rischio e della leva.
Vuoi shortare (guadagnare dai cali di prezzo).
Esempio: Long 5 contratti BTC con leva 10x a $60K. BTC sale a $66K (+10%), realizzi circa il 100% di ritorno. Ma se scende a $54K (–10%), potresti essere liquidato.
💡 Considerazioni Chiave
Fattore Spot Futures
Semplicità Fiscale Più facile da tracciare Complesso (PnL realizzato sui rollover)
Commissioni di Trading Inferiori (soprattutto con DEX) Superior (commissioni di finanziamento, rollover)
Rischio Normativo Inferiore (possiedi l'asset) Maggiore (alcuni futures vietati in giurisdizioni)
Carico Emotivo Inferiore Maggiore (decisioni rapide, rischio di margine)
🏁 Consigli Finali:
Obiettivo Migliore Strategia
Investimento a lungo termine Spot
Giocattoli ad alta volatilità a breve termine Futures
Guadagnare rendimento passivo Spot + staking
Gestire il rischio del portafoglio Hedging Futures
