🦔 Oracle sedang mempelajari - menurut laporan - pemutusan 20 hingga 30 ribu karyawan, dan mungkin akan pergi lebih jauh dengan menjual Cerner (divisi teknologi informasi kesehatan mereka) untuk mendanai kontrak besar mereka dengan OpenAI senilai 300 miliar dolar.
Bank investasi TD Cowen memperkirakan bahwa kesepakatan OpenAI saja memerlukan 156 miliar dolar untuk pengeluaran modal pada unit GPU dan infrastruktur.
📉 Sebaliknya, selisih swap gagal bayar (CDS) yang terkait dengan Oracle melonjak tiga kali lipat, sebagai isyarat jelas bahwa Wall Street melihat risiko lebih tinggi terhadap gagal bayar atau tekanan likuiditas.
💰 Perusahaan mulai meminta pembayaran muka 40% dari klien untuk mengamankan aliran kas, sementara bank-bank Amerika mundur dari pembiayaan proyek pusat data yang terkait dengan Oracle.
🔄 Oracle membeli Cerner seharga 28 miliar dolar pada tahun 2022 sebagai langkah strategis menuju data kesehatan. Menjualnya sekarang akan menjadi kemunduran mengejutkan dari jalur ini.
Pendapat Saya
Saya telah menulis selama berbulan-bulan tentang ketergantungan siklikal dalam struktur kecerdasan buatan:
NVIDIA menjual chip kepada mereka yang membangun pusat data.
Mereka menandatangani kontrak dengan OpenAI.
OpenAI membayar dengan uang yang dikumpulkan dari investor.
Setiap anggaran bergantung pada kelanjutan akses semua orang ke modal.
Sekarang kita melihat apa yang terjadi ketika satu lingkaran mulai pecah.
Oracle menandatangani kontrak senilai 300 miliar dolar yang membutuhkan 156 miliar dolar untuk pengeluaran modal. Investor utang khawatir. Bank tidak memberikan pinjaman.
Hasilnya? Memikirkan pemutusan 30 ribu karyawan dan menjual perusahaan yang menguntungkan yang dibeli tiga tahun lalu, hanya untuk menghasilkan likuiditas yang diperlukan untuk terus membangun pusat data untuk perusahaan yang membakar 9 miliar dolar setiap tahun dan tidak memperkirakan profitabilitas sebelum 2029.
🏥 Oracle membayar 28 miliar dolar untuk Cerner. Sekarang mereka mungkin harus menjualnya untuk memberi makan mesin kecerdasan buatan.
Rumah sakit bergantung pada perangkat lunak Cerner untuk beroperasi.
Mereka yang mungkin kehilangan pekerjaan bukanlah orang-orang yang membuat keputusan.
Larry Ellison adalah yang bertaruh.
Para pekerja dan sistem kesehatan adalah yang membayar harganya.
⚠️ Begitulah cara perusahaan mempertaruhkan bisnis yang ada untuk mengejar perluasan struktur kecerdasan buatan yang sebenarnya tidak dapat mereka tanggung biayanya.
Hedgie🤗