Investor kaya ultra yang memegang sebagian besar kekayaan mereka dalam kripto semakin beralih ke keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk membuka likuiditas, menghindari kebutuhan untuk menjual aset digital mereka.
Menurut Jerome de Tychey, pendiri Cometh, banyak klien dengan kekayaan tinggi seperti kantor keluarga mengendalikan puluhan atau bahkan ratusan juta dolar dalam bitcoin, ether, dan stablecoin, namun menghadapi kesulitan meminjam dari bank tradisional. Untuk mengatasi hal ini, perusahaan seperti Cometh menggunakan protokol DeFi termasuk Aave, Morpho, dan Uniswap untuk menyusun pinjaman berbasis kripto yang menyerupai pemberian pinjaman gaya Lombard dalam keuangan tradisional.
Alih-alih melikuidasi kripto untuk mendanai pengeluaran mewah — seperti perjalanan, peningkatan properti, atau pengeluaran gaya hidup besar — investor dapat menjaminkan aset digital mereka sebagai jaminan dan meminjam stablecoin atau likuiditas yang setara. Ini memungkinkan mereka untuk mempertahankan eksposur jangka panjang, menghindari pemicu pajak keuntungan modal, dan mengakses uang tunai dengan cepat.
Kecepatan adalah keuntungan utama. Pinjaman berbasis bitcoin di platform DeFi dapat dieksekusi dalam hitungan detik, sementara pinjaman Lombard yang sebanding di bank swasta dapat memakan waktu berhari-hari karena tinjauan kredit dan persyaratan dokumentasi. Banyak protokol DeFi juga tidak memerlukan izin, menawarkan lapisan tambahan privasi untuk peminjam yang menghargai kerahasiaan.
Namun, risikonya lebih tinggi. Volatilitas harga kripto dapat menyebabkan likuidasi jaminan yang cepat jika nilai aset jatuh di bawah ambang batas yang diperlukan. Akibatnya, strategi ini biasanya memerlukan pemantauan aktif dan manajemen risiko.
Cometh memposisikan dirinya sebagai jembatan bagi investor tradisional yang memasuki DeFi, membantu klien menavigasi alat yang dapat menjadi kompleks secara teknis. Perusahaan baru-baru ini mendapatkan lisensi MiCA di Prancis, memungkinkan untuk memperluas operasi yang diatur di dalam Uni Eropa.
Di luar kripto, Cometh juga menjelajahi cara untuk menerapkan strategi gaya DeFi ke aset keuangan tradisional seperti saham dan obligasi melalui kerangka tokenisasi yang terkait dengan pengidentifikasi ISIN.
