Seiring dengan matangnya keuangan terdesentralisasi, satu tantangan tetap konsisten: bagaimana memindahkan aset dengan efisien tanpa mengandalkan perantara terpusat. Protokol 0x dibuat untuk mengatasi tantangan ini dengan menyediakan kerangka kerja yang fleksibel dan terbuka untuk pertukaran token peer-to-peer di seluruh blockchain.

Daripada beroperasi sebagai satu pertukaran, 0x berfungsi sebagai infrastruktur bersama. Ini memungkinkan para pengembang untuk membangun fitur perdagangan langsung ke dalam dompet, pertukaran, pasar, dan aplikasi, sementara pengguna mempertahankan kepemilikan aset mereka sepanjang proses.

Apa itu Protokol 0x?

Protokol 0x adalah infrastruktur perdagangan terdesentralisasi yang dikembangkan oleh 0x Labs. Ini berfungsi sebagai standar terbuka untuk menukar aset digital di jaringan yang kompatibel dengan EVM tanpa perantara terpusat.

Protokol ini menggabungkan likuiditas teragregasi, kontrak pintar, dan API yang menghadap pengembang untuk menyederhanakan bagaimana perdagangan ditemukan, diarahkan, dan diselesaikan. Dengan menghubungkan likuiditas dari pertukaran terdesentralisasi, pembuat pasar profesional, dan sumber lainnya, 0x memungkinkan aplikasi untuk menawarkan harga kompetitif dan pengalaman perdagangan yang mulus di bawah kap.

Alih-alih memaksa setiap aplikasi untuk membangun logika pertukaran mereka sendiri, 0x menyediakan komponen yang dapat digunakan kembali yang menangani kompleksitas perdagangan terdesentralisasi.

Desain Hibrida untuk Efisiensi

Di jantung 0x adalah arsitektur hibrida yang memisahkan penemuan pesanan dari penyelesaian. Pilihan desain ini mengurangi biaya gas sambil mempertahankan keamanan di dalam rantai.

Pesanan dibuat dan dibagikan di luar rantai, menghindari kemacetan yang tidak perlu. Transfer token yang sebenarnya, bagaimanapun, selalu terjadi di dalam rantai melalui kontrak pintar yang diaudit. Keseimbangan ini memungkinkan 0x untuk berkembang secara efisien tanpa mengorbankan kepercayaan.

Pengiriman Pesanan Di Luar Rantai

Proses perdagangan dimulai ketika seorang pembuat menciptakan pesanan yang mendeskripsikan perdagangan, termasuk pasangan token, harga, jumlah, dan tanggal kedaluwarsa. Alih-alih mengajukan pesanan ini langsung ke blockchain, pembuat menandatanganinya dengan kunci pribadi mereka. Tanda tangan kriptografi ini membuktikan niat tanpa menimbulkan biaya gas.

Pesanan yang ditandatangani kemudian dibagikan di luar rantai, baik melalui relayer atau langsung dengan pengambil potensial. Karena pesanan tidak segera diterbitkan di dalam rantai, sistem tetap fleksibel, cepat, dan efisien biaya.

Peran Relayer

Relayer bertindak sebagai pasar untuk penemuan likuiditas. Mereka menyelenggarakan buku pesanan di luar rantai dan mendistribusikan pesanan yang tersedia kepada pedagang, dompet, atau aplikasi. Yang penting, relayer tidak pernah menjaga dana pengguna. Peran mereka terbatas pada penyiaran pesanan dan memfasilitasi penemuan.

Relayer mendapatkan biaya untuk layanan mereka, tetapi semua perdagangan yang sebenarnya dieksekusi oleh kontrak pintar 0x. Pemisahan ini memastikan bahwa bahkan jika relayer gagal atau berperilaku jahat, aset pengguna tetap aman.

Penyelesaian Di Dalam Rantai dan Pertukaran Atomik

Ketika seorang pengambil memutuskan untuk mengisi pesanan, itu diajukan di dalam rantai ke kontrak Settler 0x. Kontrak ini memverifikasi tanda tangan pembuat dan pengambil, memastikan pesanan valid, dan melakukan pertukaran aset dalam satu transaksi atomik.

Penyelesaian atomik berarti perdagangan baik diselesaikan persis seperti yang ditentukan atau gagal sepenuhnya. Tidak ada pengisian parsial atau keadaan perantara yang dapat mengekspos pengguna pada risiko. Struktur ini mempertahankan transparansi dan keamanan sambil menjaga interaksi di dalam rantai minimal.

Rangkaian API 0x

Sementara protokol inti mendefinisikan bagaimana pesanan dan penyelesaian bekerja, banyak pengembang berinteraksi dengan 0x melalui rangkaian API-nya. API ini mengabstraksi kompleksitas dan menyediakan fungsionalitas perdagangan yang siap pakai.

API Swap mengagregasi likuiditas di seluruh pertukaran terdesentralisasi dan pembuat pasar swasta untuk menemukan rute eksekusi yang paling efisien. Ini dapat membagi satu perdagangan di beberapa sumber untuk meminimalkan slippage dan mengembalikan transaksi yang siap untuk ditandatangani dan diajukan.

API Tanpa Gas lebih lanjut meningkatkan pengalaman pengguna dengan memungkinkan persetujuan dan pertukaran tanpa gas. Aplikasi dapat mensponsori gas atau menggabungkan tindakan sehingga pengguna tidak perlu memegang token asli hanya untuk berdagang, mengurangi gesekan bagi pendatang baru.

Untuk analitik dan pemantauan, API Analitik Perdagangan mengorganisir data eksekusi menjadi wawasan terstruktur. Pengembang dapat melacak volume, rute, dan kinerja di seluruh rantai, membantu mereka memperbaiki desain produk dan pengalaman pengguna.

Di Mana 0x Digunakan

Karena 0x adalah infrastruktur daripada aplikasi mandiri, ia muncul di seluruh ekosistem Web3. Pertukaran terdesentralisasi dan meja OTC mengandalkannya untuk pencocokan dan penyelesaian pesanan. Dompet mengintegrasikan API 0x untuk menawarkan pertukaran dalam aplikasi. Marketplace NFT menggunakannya untuk menukar aset yang dapat diperdagangkan, sementara bot dan dompet kontrak pintar mengotomatiskan strategi menggunakan logika rute-nya.

Pembuat pasar juga terhubung langsung ke 0x, menyumbangkan likuiditas yang dapat diakses oleh banyak aplikasi sekaligus. Model likuiditas bersama ini mengurangi fragmentasi dan meningkatkan penemuan harga di seluruh DeFi.

Token ZRX

ZRX adalah token asli dari ekosistem 0x. Ini memainkan peran dalam tata kelola, insentif, dan utilitas jaringan. Pemegang dapat berpartisipasi dalam DAO 0x, memberikan suara pada pembaruan protokol, struktur biaya, dan manajemen kas.

ZRX juga dapat dipertaruhkan dengan pembuat pasar untuk mendapatkan imbalan, menyelaraskan insentif antara penyedia likuiditas dan protokol. Dalam beberapa konteks, token ini digunakan untuk membayar biaya relayer, memperkuat perannya dalam jaringan perdagangan.

Pikiran Akhir

Protokol 0x beroperasi sebagian besar di belakang layar, tetapi telah menjadi lapisan dasar untuk perdagangan terdesentralisasi. Dengan menggabungkan pengiriman pesanan di luar rantai dengan penyelesaian di dalam rantai, ia memberikan efisiensi tanpa mengorbankan keamanan. Pendekatan berbasis API memungkinkan pengembang untuk menyematkan fungsionalitas pertukaran yang kuat ke dalam aplikasi dengan overhead minimal.

Alih-alih bersaing langsung untuk pengguna, 0x memberdayakan seluruh ekosistem dompet, pertukaran, dan platform. Saat DeFi terus berkembang, protokol seperti 0x menunjukkan bagaimana infrastruktur bersama dapat diam-diam mendukung sebagian besar ekonomi di dalam rantai.

\u003ct-87/\u003e\u003ct-88/\u003e\u003ct-89/\u003e