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Avertissement : le contenu suivant est uniquement basé sur des opinions personnelles subjectives et ne contient aucun conseil en investissement.
L'article précédent donnait une analyse technique relativement simplifiée du BTC. Cet article aborde deux questions du point de vue du marché.
1 : Le marché haussier actuel du BTC est-il terminé ? Quels signaux de données peuvent être utilisés pour juger de la fin de la correction ?
2 : L’insuffisance de liquidité signifie-t-elle la fin du marché haussier ?
Conclusion : atteindre un nouveau sommet historique ne signifie pas que la fin du marché haussier actuel du BTC est loin d’être terminée et se trouve actuellement dans une correction secondaire au sein de la tendance principale.
Je m'attends personnellement à ce qu'entre le quatrième trimestre de cette année et le premier trimestre de 2025, il atteigne le sommet et devienne la première valeur refuge mondiale au 21e siècle.
Vous pouvez utiliser STH-NUPL, la valeur extrêmement négative du taux de financement, la part de marché USDC et les signaux de part de marché BTC pour faciliter l'aspect technique.
données:
Part de marché BTC et part de marché USDC. La monnaie stable utilise l'USDC au lieu de l'USDT car l'USDT a une corrélation plus élevée avec les imitateurs et une faible corrélation avec le BTC.
La part de marché du BTC est fondamentalement négativement corrélée à celle de l'USDC. Lorsque la part de marché du BTC est baissière, davantage de BTC est convertie en pièces stables et le prix du BTC est baissier. Lorsque la part de marché est baissière, davantage de pièces stables sont converties en BTC et le prix du BTC est haussier.
Comme le montre la figure 1 : sur le côté droit de la part de marché du BTC, le RSI franchit le seuil de surachat vers le bas et le MACD est sur le point de le franchir. Vous pouvez prêter attention aux signaux techniques de 54,08 % et 53,13 %.
Figure 2 : L'USDC a une chauve-souris baissière Le prix franchit la ligne de tendance reliée par Regardez le point D.
Petite conclusion 1 : BTC a confirmé que la correction n'est pas encore terminée et qu'elle continuera de baisser à court et moyen terme.
Vous pouvez définir une alarme pour l'USDC à 1,65 %, définir une alarme pour le BTC à 53,13 % et 54,08 %, faire attention à la superposition du signal technique Buff et utiliser ces deux données pour compléter et renforcer l'augmentation ultérieure du BTC.
La conclusion du début est que le marché haussier actuel du BTC n’est pas terminé et qu’il s’agit toujours d’une correction secondaire de la tendance principale. La base est la suivante.
P3 : valeur MVRV (le rapport entre la valeur marchande du BTC et la valeur réelle du BTC, mesure si la valeur marchande est sérieusement supérieure à la valeur réelle et mesure s'il existe une bulle sérieuse sur le marché)
C'est la première fois depuis ce cycle de hausse qu'il touche la plage de valeurs extrêmes. Notez que c'est la première fois que, selon l'histoire, chaque marché haussier MVRV ne se terminera pas juste après avoir atteint la valeur extrême. Le prix du BTC a atteint un niveau record, mais le MVRV n'a pas été aussi élevé qu'en 2021. Le MVRV à l'époque est encore plus bas. Relativement parlant, la valeur marchande n'est pas du tout folle et il y a encore beaucoup de place. pour la croissance... C'est assez effrayant. J'attends avec impatience de voir combien le BTC peut augmenter au moment du grand taureau.
P4 : valeur SOPR (l'indicateur aSOPR est le rapport entre le prix de vente et le prix de revient de tous les BTC vendus à l'heure actuelle. Représente le taux de profit réalisé)
Plus la valeur SOPR est élevée, ce qui signifie des actions de prise de profit extrêmement élevées, elle peut également mesurer l'action de prise de profit de la force principale, car le coût d'ouverture d'une position de la force principale doit être beaucoup plus précoce que celui des poireaux, donc leur coût d'ouverture une position est généralement relativement faible. Plus la valeur SOPR est élevée, cela signifie en fait que le prix de revient du BTC pour réaliser un profit ici est très faible, ce qui signifie essentiellement que le BTC pour réaliser un bénéfice provient de la force principale.
DONC, la valeur SOPR est également un signal de pointe comme MVRV, mais nous devons prêter attention à une chose. Le prix du BTC ce cycle a atteint un niveau record, mais la valeur SOPR est la plus basse de l'histoire, bien que la valeur SOPR ait également atteint un niveau record. atteint des valeurs extrêmes. La plage est juste assez large. On peut seulement dire que cela a parcouru un long chemin ou que c'est définitivement au niveau du cycle haussier du marché, mais on ne peut pas dire que c'est fini. Cela n'a encore presque aucun sens et d'autres conditions doivent être superposées.
P5 : Multiple de Puell (Indice de Puell)
Il s’agit du rapport entre les revenus totaux des mineurs et la moyenne annuelle.
Avez-vous déjà vu les revenus des mineurs n’atteindre pas des niveaux extrêmes lors du marché haussier, ou même les niveaux de revenus des mineurs lors du cycle précédent ?
Dans un grand marché haussier, tout le monde devient fou et tout le monde s'enrichit. L'ensemble du marché est très sérieux et extrême. Comment est-il possible que les revenus des mineurs n'aient pas atteint le niveau du cycle précédent ou même le niveau extrême ? être considéré comme la fin du marché haussier et l'arrivée du marché haussier. C'est presque intéressant.
P6 : Indice de risque de réserve
est le rapport entre le risque de réserve et la moyenne annuelle.
Comme ci-dessus, il s'agit d'un signal de jugement de haut en bas. C'est aussi la première fois qu'il est touché, et il vient d'atteindre la ligne de passage du marché haussier.
Pour résumer, le point commun des quatre indicateurs en chaîne est qu'ils le sont tous pour la première fois. A noter qu'ils touchent tous des valeurs extrêmes pour la première fois. Le degré d'extrême est « juste suffisant pour passer le taureau ». marché", et les revenus des mineurs n'atteignent même pas la ligne de passage. C'est le résultat du fait que BTC a atteint un niveau record. On estime en gros que BTC a encore une marge de croissance à l'avenir, et je n'ose pas dire que cette marge de croissance est énorme. On peut dire qu'elle est « très grande », ce qui est un peu inimaginable...
Dans le passé, dans chaque marché haussier, il y avait généralement une correction après le « premier » coup. Cependant, veuillez noter qu'un marché haussier ne se contente pas de monter, mais pas de baisser. Une correction importante dans un marché haussier est tout à fait raisonnable et normale. Mais il est indéniable que BTC est dans un environnement haussier et n’est pas vraiment entré dans la phase la plus folle du « big bull ».
Alors maintenant que nous avons parlé du rappel en cas de marché haussier, permettez-moi d'ajouter le point suivant : qu'est-ce que le rappel général en cas de marché haussier ?
L'indicateur P7 suivant : plage de retracement de correction du marché haussier
Dans toute l’histoire passée du BTC, après avoir atteint un niveau record pour la première fois, il y aura une période d’inertie et de hausse continue, entrant dans la phase haussière la plus folle.
Après avoir atteint un niveau record pour la première fois, il y a essentiellement un retracement d'au moins 25 %, et certains retracements atteignent plus de 40 %, puis continuent de décoller.
Ces données sont le grand frère qui croit fermement que « le marché haussier ne vous ramènera pas ». Il n'y a pas de marché haussier qui ne vous ramène pas, il vous donnera un prix très bon marché. puis décolle.
Par conséquent, veuillez noter que le marché haussier ne se contente pas de monter, mais pas de baisser. Au contraire, l'amplitude de correction du marché haussier est plus grande que celle d'une gamme de fluctuations plus large que celle de la hausse et de la baisse. équivalent à ce que vous rencontrez lors d'un trading de tendance sur 4 heures. Le rappel de niveau de 30 minutes est le même.
Dans la phase actuelle du marché haussier, il n'y a même pas eu de correction de plus de 20 %... DUCK n'a pas à craindre que le marché haussier soit terminé, il n'a même pas commencé.
En complément des deux autres principaux indicateurs de recherche du marché haussier, P8 et P9, je n’en présenterai pas grand-chose non plus, ce qui n’a presque aucun sens.
Question : L’illiquidité signifie-t-elle la fin du marché haussier ?
Conditions de l’offre et de la demande du marché.
L'offre totale des deux principales pièces stables en circulation (ces données se concentrent sur le sentiment du marché, c'est-à-dire si la demande de pièces stables augmente ou diminue)
Il n'y a pas d'atténuation de la demande de ratio de stabilité, mais l'USDC a une légère atténuation, mais elle est comblée par l'USDT et la tendance générale continue d'augmenter.
Le montant de BTC sur le marché continue de diminuer et constitue déjà le niveau le plus bas depuis cinq ans. Le montant total de BTC dans toutes les bourses n’est que de 2,2 millions de BTC.
Ainsi, en ce qui concerne la question du manque de liquidité, nous devons comprendre pourquoi le manque de liquidité baissier est causé par le manque de pouvoir d'achat. Le manque de liquidité actuel est causé par le manque de livraisons et de stocks. de l'USDT et de l'USDC sont 5. Le niveau le plus élevé de l'année, vous pouvez y parvenir chaque minute.
Par conséquent, ne pas faire d’affaires si vous avez de l’argent et faire des affaires si vous n’en avez pas sont deux choses différentes.
Une mauvaise liquidité dépend de sa cause. Acheter par manque d’argent et vendre par manque de stock sont deux choses différentes. Faites attention à cela.
Au niveau des données, nous pouvons prêter attention aux trois données suivantes les plus pratiques pour aider à superposer les signaux techniques.
1 : Le taux de financement a pour la première fois une valeur négative, et nous attendons que la valeur extrême après le rappel soit capturée.
2 : Capture de valeurs extrêmement négatives de SOPR.
3 : STH NUPL (pertes latentes pour les détenteurs à court terme) après l'entrée dans la zone rouge.
