Ray Dalio, fondateur du plus grand fonds spéculatif au monde, a partagé son orientation d'investissement pour 2026, axée sur la protection contre la volatilité macroéconomique, la diversification géographique et une préférence pour les actifs liquides.
☑️ Actifs préférés :
- Or et ses sociétés minières : $GLD, $GDX et $NEM comme outils de protection contre l'inflation et les risques géopolitiques.
- Actions mondiales en dehors des États-Unis : $VGK, $EWU, $FXI et $EWJ, attendus pour surpasser le marché américain en 2025.
- Marchés émergents : $EEM et $VWO, soutenus par les changements dans les flux de capitaux mondiaux.
- Secteur de la défense : $LMT, $RTX et $NOC, portés par les augmentations des dépenses militaires.
- Secteur de la fabrication et de l'énergie : $CAT, $DE, $CMI, $XOM et $CVX, portés par les politiques de relocalisation des chaînes d'approvisionnement et le soutien gouvernemental.
❌ Actifs à éviter :
- Principales actions américaines : $SPY et $QQQ en raison de leurs valorisations élevées et de leurs primes de risque faibles.
- Obligations à long terme : $TLT, en raison de leur forte sensibilité aux variations de la courbe des taux.
- Actifs illustrés : $VNQ, $IYR et les investissements en VC/PE, compte tenu des signes de pression sur la liquidité sur les marchés.
- Liquidités en dollars américains : en raison de leur dépréciation face aux actifs durs.
