En examinant le monde des crypto-monnaies, nous pouvons trouver de nombreux termes et concepts que les investisseurs, en particulier les débutants, doivent comprendre pour faire des choix éclairés.
Et nous ne parlons pas de quoi que ce soit de spécifique à propos d’une monnaie numérique, mais de points conceptuels du marché lui-même. L’un des concepts les plus importants à comprendre est la liquidité.
Dans cet article, nous expliquerons ce que signifie la liquidité dans le contexte des crypto-monnaies et pourquoi elle est si pertinente pour quiconque souhaite négocier sur ce marché. De plus, nous discuterons également des facteurs qui influencent (et déplacent) la liquidité et, enfin, nous vous parlerons de certaines stratégies que les investisseurs peuvent adopter pour y faire face.
Qu’est-ce que la liquidité ?
La liquidité, sur le marché financier, est la facilité et la rapidité avec lesquelles un actif peut être transformé en argent. Lorsque l’on parle de cryptomonnaies, ce concept fait référence à la possibilité d’échanger une monnaie numérique contre une autre monnaie (que ce soit une cryptomonnaie ou une monnaie fiduciaire comme le dollar) rapidement et sans impact majeur sur le prix.
Une crypto-monnaie à forte liquidité est une crypto-monnaie qui a un volume de transactions important et, par conséquent, nous voyons de nombreux acheteurs et vendeurs disponibles à tout moment. En pratique, cela signifie qu’il est facile d’entrer ou de sortir d’une position (acheter ou vendre la cryptomonnaie) sans provoquer de changement brutal de son prix. Une crypto-monnaie peu liquide est une crypto-monnaie plus difficile à négocier (car moins de personnes achètent ou vendent), ce qui peut entraîner des retards dans les transactions et d’importantes variations de prix.
Il est important de souligner que lorsque l’on parle de liquidité, nous ne parlons pas de la rapidité de passation d’un ordre, mais plutôt de la réalisation de la transaction. Plus la transaction est difficile à réaliser, plus il est probable que le prix ait changé au moment où la transaction est terminée.
Facteurs importants de liquidité sur le marché des cryptomonnaies
Certaines raisons montrent l’importance de la liquidité dans le trading de crypto :
Facilité d'achat et de vente : plus la liquidité est élevée, plus il sera facile pour un investisseur d'acheter ou de vendre une cryptomonnaie à un prix juste (et rapide). Ceci est particulièrement important pour ceux qui négocient de gros volumes, car une faible liquidité peut rendre difficile l'exécution d'ordres d'achat ou de vente sans provoquer de variations de prix significatives ;
Volatilité des prix plus faible : les marchés très liquides ont tendance à être moins volatils, ce qui signifie que les prix ne fluctuent pas de manière aussi drastique à chaque transaction effectuée. Cela peut apporter plus de prévisibilité aux investisseurs, en facilitant la prise de décision et en surveillant la « normalité » des prix ;
Entrée et sortie rapides : sur un marché très liquide, les investisseurs peuvent entrer et sortir rapidement de leurs positions, profitant des opportunités du marché ou minimisant les pertes en cas de scénarios négatifs. Lorsque la liquidité est faible, il peut être plus difficile de sortir d’une position sans subir une perte plus importante ;
Plus de stabilité et de sécurité : la liquidité est également un indicateur de la santé et de la stabilité d'un marché, car lorsqu'une cryptomonnaie a une liquidité élevée, elle a tendance à être plus fiable - et moins sensible aux manipulations telles que Pump and Dump.
Qu’est-ce qui affecte la liquidité sur le marché des cryptomonnaies ?
Plusieurs facteurs influencent, dans une plus ou moins grande mesure, la liquidité des cryptomonnaies. Comprendre ces éléments est essentiel pour évaluer la facilité ou la difficulté d’échanger une monnaie numérique spécifique :
Volume des échanges : plus le volume des échanges d’une cryptomonnaie est élevé, plus sa liquidité est grande. Les deux plus grandes crypto-monnaies existantes (Bitcoin et Ethereum) ont des volumes de transactions élevés, ce qui garantit qu'il y aura toujours des acheteurs et des vendeurs sur le marché, facilitant ainsi les transactions. Les devises moins connues ou celles ayant une plus petite capitalisation boursière ont tendance à avoir des volumes plus faibles, ce qui peut contribuer à une moindre liquidité et à une plus grande difficulté dans les transactions ;
Nombre d'échanges répertoriant la cryptomonnaie : les monnaies numériques très recherchées ont tendance à être présentes sur un grand nombre de bourses, et cela a tout à voir avec la liquidité. Être disponible sur plusieurs bourses importantes et très réputées est un facteur qui tend à augmenter la liquidité ;
Parité avec d'autres devises : La disponibilité d'une cryptomonnaie pour former des paires de trading avec d'autres (comme BTC/USD ou ETH/USDT) influence également la liquidité. Les devises qui peuvent être négociées à égalité avec diverses autres monnaies numériques ou même fiduciaires ont tendance à avoir une plus grande liquidité, car il existe plus d'options pour les traders ;
Sans regarder directement des projets de cryptographie spécifiques, mais le marché dans son ensemble dans ses différents emplacements à travers le monde, nous avons également ces deux autres facteurs :
Réglementation et confiance du marché : les marchés de cryptomonnaies plus réglementés et plus fiables ont généralement une plus grande liquidité car ils attirent davantage d’investisseurs institutionnels et individuels. La confiance dans une plateforme ou dans une devise spécifique peut augmenter le volume des échanges, augmentant ainsi la liquidité ;
Sentiment du marché : le comportement et le sentiment des investisseurs à l’égard d’une crypto-monnaie affectent également la liquidité. Lorsque l’on constate qu’il y a de l’optimisme sur le marché et qu’une cryptomonnaie est largement recherchée, sa liquidité a tendance à augmenter. En période d’incertitude ou de manque d’intérêt, la liquidité est plus susceptible de diminuer.
Comment les investisseurs peuvent-ils gérer la liquidité ?
Pour garantir le succès de vos investissements en cryptomonnaies, il est judicieux d’adopter quelques stratégies concernant la liquidité :
Choisissez des crypto-monnaies à haute liquidité : Un moyen simple d’éviter les problèmes de liquidité est d’investir dans des crypto-monnaies très liquides telles que Bitcoin, Ethereum ou autres qui ont de gros volumes de transactions et sont disponibles sur plusieurs bourses respectées. Ces monnaies numériques offrent non seulement une plus grande facilité de négociation, mais ont également tendance à être moins volatiles et plus sûres ;
Utilisez des bourses réputées : préférez négocier sur des bourses offrant une liquidité élevée et une grande variété de paires de négociation. Les grandes bourses centralisées, comme Binance, ont tendance à avoir des marchés plus liquides, ce qui peut faciliter les échanges ;
Soyez prudent lorsque vous négociez des pièces moins connues : si vous êtes intéressé par des crypto-monnaies spécifiques qui ont une plus petite capitalisation et également un flux de négociation plus faible, sachez que la liquidité peut être limitée. Cela signifie que si vous devez vendre rapidement, vous risquez de vous blesser et de ne pas pouvoir décharger la position rapidement. De plus, une faible liquidité peut accroître la volatilité des prix, augmentant ainsi le risque de fortes variations de valeur à chaque nouvelle transaction effectuée ;
Tirer parti des outils d'analyse : utilisez les plateformes d'analyse de crypto-monnaie pour surveiller le volume des échanges et la liquidité d'une pièce avant d'investir. Des outils tels que des graphiques de profondeur de marché et des indicateurs de volume peuvent fournir un aperçu clair de la liquidité d'une crypto, et en utilisant ces mécanismes, vous pouvez prendre de meilleures décisions ;
Planifiez votre sortie : ayez toujours une stratégie claire pour quitter une position. Savoir quand et comment vous comptez vendre vos cryptomonnaies est crucial, surtout sur les marchés moins liquides où il peut être difficile de vendre de grandes quantités sans provoquer une baisse des prix.
En fin de compte, c'est ce qu'il est important de savoir sur la liquidité
La liquidité est importante pour avoir un peu plus de sérénité lors de votre parcours dans l’univers crypto. Oui, le marché fonctionne 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, il ne dort jamais, mais cela ne signifie pas que vous devez vous inquiéter à la même fréquence de pouvoir entrer ou sortir d'une position sur ce marché ou non.
Mais n'oubliez pas un point important : bien que la liquidité soit une partie importante du processus d'investissement, elle n'est qu'un des nombreux facteurs à prendre en compte lors de la constitution d'un portefeuille de cryptomonnaies. Faire vos recherches, diversifier et planifier vos stratégies de trading sont tout aussi essentiels au succès à long terme.
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Photo d'aishazeyn, disponible sur Freepik
