🦔 Oracle está considerando – según informes – despedir de 20 a 30 mil empleados, y podría ir más allá al vender Cerner (su brazo de tecnología de información en salud) para financiar su enorme contrato con OpenAI por un valor de 300 mil millones de dólares.
El banco de inversión TD Cowen estima que el acuerdo de OpenAI por sí solo necesita 156 mil millones de dólares en gastos de capital en unidades de GPU e infraestructura.
📉 En contraste, las diferencias en los swaps de incumplimiento (CDS) de Oracle se triplicaron, en una señal clara de que Wall Street ve un mayor riesgo de incumplimiento o presión de liquidez.
💰 La empresa ha comenzado a solicitar un pago inicial del 40% de los clientes para asegurar los flujos de efectivo, mientras que los bancos estadounidenses han retrocedido en financiar proyectos de centros de datos relacionados con Oracle.
🔄 Oracle compró Cerner por 28 mil millones de dólares en 2022 como un paso estratégico hacia los datos de salud. Venderla ahora sería un retroceso sorprendente de este camino.
Mi opinión
He estado escribiendo durante meses sobre las dependencias circulares en la arquitectura de inteligencia artificial:
NVIDIA vende chips a quienes construyen centros de datos.
Estos firman contratos con OpenAI.
OpenAI paga con dinero que ha recaudado de los inversores.
Cada presupuesto depende de que todos continúen teniendo acceso al capital.
Ahora vemos qué sucede cuando un eslabón comienza a romperse.
Oracle firmó un contrato de 300 mil millones de dólares que requiere 156 mil millones de dólares en gastos de capital. Los inversores de deuda están preocupados. Los bancos no prestan.
¿Y la consecuencia? Pensar en despedir a 30 mil empleados y vender una empresa rentable que fue comprada hace tres años, solo para generar la liquidez necesaria para continuar construyendo centros de datos para una empresa que quema 9 mil millones de dólares al año y no espera rentabilidad antes de 2029.
🏥 Oracle pagó 28 mil millones de dólares por Cerner. Ahora podría verse obligada a venderla para alimentar la máquina de inteligencia artificial.
Los hospitales dependen del software de Cerner para funcionar.
Los que podrían perder sus trabajos no son quienes tomaron la decisión.
Larry Ellison es quien apostó.
Los trabajadores y los sistemas de salud son quienes pagan el precio.
⚠️ Así es como sucede cuando las empresas hipotecan sus negocios existentes para perseguir expansiones de una arquitectura de inteligencia artificial que en realidad no pueden costear.
Hedgie🤗