El mercado de criptomonedas está entrando en los días finales de enero llenos de dramatismo. El foco de atención se centra en la bolsa Deribit, donde opciones de Bitcoin por 8,5 mil millones de USD y opciones de Ether por 1,3 mil millones de USD expirarán oficialmente a las 15:00 este viernes (hora de Vietnam).
Entender la tasa Put-Call: ¿Están los toros tomando la delantera?
Los datos actuales muestran que la tasa Put-Call se está deteniendo en 0,56. Para que los hermanos lo visualicen fácilmente, la opción "Call" es el derecho de compra (expectativa de aumento de precio), mientras que "Put" es el derecho de venta (expectativa de disminución de precio o para seguro). El número 0,56 significa que el número de personas apostando a la subida es casi el doble que el de la bajada.
Sin embargo, no te apresures a celebrar. Aunque la mayoría se inclina hacia el escenario "alcista", Bitcoin solo ha subido un 2% en este mes. Esto muestra la discrepancia entre las expectativas y la realidad. Muchos traders han tenido que comprar más opciones de venta en las zonas de 88.000 y 85.000 USD para cubrir riesgos.
Impacto de la FED: La chispa para las barridas de precios
Además del vencimiento de opciones, la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (FED) el miércoles también es un factor clave. El mercado espera que la FED mantenga las tasas, pero lo más importante sigue siendo la actitud de Jerome Powell.
Si la FED es suave: El flujo de dinero volverá a activos de riesgo como Bitcoin y acciones tecnológicas.
Si la FED es dura: Bitcoin podría enfrentar presión para ajustarse a zonas de soporte más bajas.
Los "tiburones" están utilizando una estrategia de defensa extremadamente compleja para hacer frente a esta volatilidad. No están apostando a que el precio se derrumbe drásticamente, sino que principalmente están comprando seguros para evitar perder sus cuentas debido a las fluctuaciones repentinas antes y después del vencimiento. #Colecolen
Estrategia para el inversor minorista: ¿Qué hacer ahora?
Con experiencia de 1 a 3 años en el mercado, ustedes seguramente han entendido la "rareza" de los días de vencimiento de opciones. Así son las cosas, el precio tiende a ser arrastrado hacia las zonas de "Max Pain" (el punto donde la mayoría de los compradores de opciones pierden más dinero), pero en un mercado con una capitalización de 1,7 billones de USD como Bitcoin, este impacto generalmente solo ocurre a corto plazo.
Consejo para ustedes:
Limitar el apalancamiento alto: Barridas de 2.000 - 3.000 en precios en unos minutos son completamente posibles.
Observa la zona de 85.000 - 88.000 USD: Esta es un área con muchas órdenes de Put de seguro, que puede desempeñar un papel como zona de soporte/resistencia psicológica importante.
Paciencia: Espera hasta el viernes cuando se cierren los contratos, la verdadera tendencia de febrero se revelará más claramente.
No te dejes "saltar del tren" demasiado pronto solo por las fluctuaciones erráticas. Bitcoin sigue en una estructura de largo plazo estable, y este vencimiento es solo un respiro necesario del mercado de futuros. $BTC
