¿Qué es una tarifa de financiamiento? ¿Alguna vez has tenido una posición rentable completamente erosionada por tarifas de financiamiento?
En el comercio de derivados de criptomonedas, las tarifas de financiamiento son el costo oculto que muchos traders subestiman, hasta que es demasiado tarde.
Una tarifa de financiamiento es un pago recurrente intercambiado entre traders largos y cortos en contratos de futuros perpetuos. Su propósito es simple: mantener el precio de los futuros alineado estrechamente con el mercado al contado. Pero su impacto en tu PnL puede ser brutal.
Cuando el financiamiento es positivo, los traders que mantienen posiciones largas pagan a los cortos. Cuando el financiamiento se vuelve negativo, los cortos pagan a los largos. Estos pagos generalmente ocurren cada 8 horas, lo que significa que puedes pagar la tarifa varias veces al día solo por mantener una posición abierta.
Aquí es donde los traders quedan atrapados: tu operación puede estar en la dirección correcta, el precio puede moverse lentamente a tu favor, pero tu ganancia sigue disminuyendo. ¿Por qué? Porque la posición abarrotada eleva las tarifas de financiamiento, y el mercado te cobra por permanecer en esa operación.
En casos extremos, las tarifas de financiamiento por sí solas pueden eliminar las ganancias, obligando a los traders a cerrar posiciones anticipadamente o a ser liquidadas sin un movimiento de precio importante. Históricamente, las tarifas de financiamiento muy altas a menudo señalan un mercado sobrecalentado y tienden a preceder reversiones bruscas o cascadas de liquidación.
Los traders inteligentes no ignoran el financiamiento. Operan con él.
El seguimiento de las tarifas de financiamiento ayuda a identificar operaciones abarrotadas, posibles reversiones y momentos en que la paciencia se vuelve costosa.
En el mercado de hoy, las tarifas de financiamiento no son solo un costo, son una señal de advertencia.