La Instrucción Normativa BCB Nº 701/2026 del Banco Central de Brasil establece cómo las instituciones que trabajan con la intermediación y custodia de criptomonedas deben comunicar al regulador su intención de operar en este mercado. La norma define los requisitos mínimos para la certificación técnica exigida.
Esta normativa cComplementa la Resolución BCB Nº 520/2025 y busca dar más seguridad jurídica al sector.
¿Cómo funciona la nueva regla sobre criptomonedas en Brasil?
La IN 701 define tres puntos principales. Primero, cómo debe hacerse la comunicación en los sistemas del Banco Central. Segundo, cuáles son los criterios mínimos de calificación y requisitos de independencia para las empresas certificadoras. Tercero, qué debe ser incluido obligatoriamente en el informe técnico.
El proceso incluye el registro y la actualización de datos en Unicad (el sistema único de registro del BC) y la presentación de la certificación en APS-Siscom, en el módulo de Comunicación Relevante.
La norma se aplica a instituciones autorizadas que ya ofrecen o quieren ofrecer servicios de intermediación y custodia de criptomonedas.
Según Thiago Amaral, socio de Barcellos Tucunduva Advogados (BTLAW) y especialista en medios de pago y criptoactivos, estas instituciones necesitan organizar su gobernanza, políticas internas, controles y documentación. Solo así es posible obtener un informe conclusivo de una certificadora independiente.
La instrucción normativa trae impactos directos para los auditores y certificadores. Estas empresas ahora deben demostrar su capacidad técnica y declarar formalmente su independencia.
El informe debe ser detallado, abordando punto por punto. Las certificadoras también deben conservar los papeles de trabajo durante el periodo regulatorio mínimo. Además, deben responder a las solicitudes de aclaración del Banco Central.
Reducción de la asimetría interpretativa y desafíos para el mercado
Para Amaral, uno de los principales avances de la norma es la reducción de la asimetría interpretativa. Al dejar claro el contenido mínimo del informe técnico, la IN facilita el trabajo de las áreas jurídica, de cumplimiento normativo, riesgos, tecnología y auditoría interna. Ahora estas áreas trabajan con criterios más objetivos.
La norma, sin embargo, no estandariza totalmente las metodologías de pruebas ni los criterios técnicos de evaluación. Esto puede llevar a enfoques diferentes al principio.
El tema de la estandarización documental y de procesos probablemente causará una fase de adaptación en el mercado. Habrá procesos de diligencia, solicitudes de aclaraciones y complementaciones por parte del Banco Central hasta que se definan prácticas más uniformes.
Para las instituciones ya supervisadas, muchos de los requisitos están en línea con lo que ya se espera en términos de gobernanza y controles. Pero el costo y el esfuerzo de documentación y pruebas pueden ser relevantes, especialmente para operaciones pequeñas o con alta dependencia de terceros.
La IN BCB Nº 701/2026 representa un paso importante para que el mercado de criptoactivos en Brasil sea más estructurado. El desafío será equilibrar el aumento de los requisitos regulatorios con la eficiencia operativa. Es necesario evitar que el cumplimiento sea solo formal o documental, sin conexión con la efectividad operativa.