En @ListaDAO hipotecar activos de primera categoría (como BTCB / ETH / BNB) para prestar lisUSD (o USD1), colocar esta moneda estable en productos de alto rendimiento de Binance Earn (o plataformas similares) donde las actividades a corto plazo pueden alcanzar ~20% anual. Cuando la tasa de interés del préstamo es significativamente inferior al rendimiento de la gestión de activos, se genera ingresos por diferencia. El punto clave es: diferencia = rendimiento anual de la gestión de activos − tasa de interés anual del préstamo; después de restar las tarifas y costos de riesgo, si aún hay un número positivo, se puede realizar arbitraje. Este artículo se centra en cómo los principiantes pueden aprovechar los bajos intereses de Lista DAO para generar diferencias. Autor: Blockchain Finance.

Lista DAO

Uno, ¿por qué puede ser una ventaja para Lista DAO en el 'lado de costos'?

Lista es un protocolo de préstamo descentralizado que permite usar BNB/ETH/BTCB como colateral para acuñar lisUSD (o USD1). Los usuarios pueden obtener monedas estables a una tasa de interés relativamente baja (la tasa de interés se ajusta dinámicamente según la tasa de utilización del fondo). Esto reduce significativamente el 'costo del capital', convirtiéndose en el punto de partida para el arbitraje.

Un ejemplo aritmético muy simple (calculado anualmente)

Supongamos (números de ejemplo):

  • En Lista, se obtiene 1 USD (aquí usamos '1 USD' para representar el lisUSD / USD1 que has prestado), tasa de interés de préstamo 1.00% / año (valor de ejemplo).

  • Deposita este 1 USD en un producto de actividad a corto plazo en Binance Earn, rendimiento anual del 20.00% / año (actividad de ejemplo).

Pasos y fórmulas de dígito a dígito:

  1. Deuda después de un año de préstamo = Capital prestado × (1 + tasa de préstamo)

    = 1.00 × (1 + 0.01)

    = 1.00 × 1.01

    = 1.01 USD

  2. Retorno de inversión después de un año = Capital invertido × (1 + rendimiento anual de la inversión)

    = 1.00 × (1 + 0.20)

    = 1.00 × 1.20

    = 1.20 USD

  3. Rendimiento neto anual (ganancia bruta) = Retorno de inversión − Deuda

    = 1.20 − 1.01

    = 0.19 USD

  4. Tasa de rendimiento neto correspondiente = 0.19 / 1.00 = 19.00% / año

Por lo tanto: Prestar 1 USD, costo de préstamo anual del 1%, depositarlo en una inversión anual del 20%, teóricamente puedes obtener un rendimiento neto anual del 19% (sin deducir otras tarifas y costos de riesgo). (Cada paso anterior se descompone en multiplicación y resta, asegurando precisión en los números).

Dos, pasos prácticos

  • Preparar billetera: Prepara una billetera compatible con Lista en BNB Chain (por ejemplo, MetaMask cambiada a BSC / WalletConnect).

  • Activos colaterales: Transfiere tu BTCB / ETH / BNB a Lista como colateral (según el tipo de colateral de Lista).

  • Prestar lisUSD (o USD1): En $LISTA selecciona prestar monedas estables, presta atención al monto mínimo de préstamo y la tasa de interés actual (la página mostrará Tasa de Préstamo / Monto Préstamo).

  • Transfiere lisUSD a una plataforma centralizada (por ejemplo, Binance): Deposita USD1 (o moneda estable aceptable) según lo requiera la plataforma, y suscríbete al producto correspondiente de Binance Earn (por ejemplo, actividad de USD1 Flexible / Simple Earn).

  • Observa y gestiona tu posición: Establece una tasa de colateral razonable (no prestes hasta el límite), activa alertas o establece un margen de garantía automático para prevenir liquidaciones por caídas bruscas de precios.

  • Vencimiento/reembolso en cualquier momento: Devuelve el capital + rendimiento, reembolsa el capital e intereses de lisUSD y retira las ganancias netas. Nota: Algunas actividades pueden tener períodos de bloqueo o restricciones en recompensas escalonadas (revisa las reglas de la actividad).

Tres, costos/restricciones comunes

  • Tarifas de gas en cadena / tarifas de retiro / deslizamiento de intercambio: Hacer transferencias cruzadas o depósitos en intercambios generará costos, desde unos pocos centavos hasta varios dólares (dependiendo de la congestión de la cadena y la red).

  • Restricciones en actividades de la plataforma: Las actividades del 20% de Binance suelen ser limitadas por tiempo o por área/cuota (a veces para usuarios de diferentes países, límites diarios/personales). Es esencial leer los detalles de la actividad.

  • Las tasas de interés de préstamos no son fijas: Las tasas de Lista fluctúan con la utilización de los fondos, y pueden aumentar en cualquier momento (especialmente cuando muchas personas piden prestado simultáneamente).

Cuatro, lista de riesgos (debe tomarse en serio)

  1. Riesgo de liquidación (el más importante): Si el precio de la moneda de primer nivel colateral cae y la tasa de colateral disminuye, tu posición será forzada a liquidarse, y las pérdidas pueden superar las ganancias por diferencia de tasas. Lista tiene LTV / MCR / lógica de liquidación, debes conocer los umbrales específicos y mantener un margen de seguridad.

  2. Riesgo de contrato inteligente: Lista o otros protocolos DeFi pueden tener vulnerabilidades en sus contratos o ser atacados.

  3. Riesgo de contraparte de intercambios centralizados: Depositar monedas estables prestadas en Binance (plataforma centralizada) puede generar riesgos de custodia y regulación, como restricciones de retiro, congelación o actividades que se detienen repentinamente.

  4. Riesgo de tasa de interés/revocación de actividades: Las altas tasas de interés de Binance suelen ser promociones, que pueden finalizar en cualquier momento o limitar la cuota para nuevos fondos.

  5. Riesgo de anclaje de monedas estables: La estabilidad y convertibilidad del lisUSD / USD1 prestado también presentan riesgos (si la moneda estable se desacopla, esto puede conllevar pérdidas adicionales).

Cinco, recomendaciones de control de riesgos

  • No lleves tus préstamos al límite: Mantén una tasa de colateral adecuada (por ejemplo, mantén el LTV por debajo de un umbral seguro del 60–70%), dejando espacio para las fluctuaciones de precios.

  • Usa solo dinero disponible y apalancamiento que puedas permitirte: No utilices fondos necesarios para la vida o posiciones grandes para hacer arbitraje de alto apalancamiento.

  • Entrada por partes / reserva de gas: Realizar múltiples operaciones pequeñas puede diversificar el riesgo y facilitar el ajuste rápido o el reabastecimiento.

  • Configura recordatorios automáticos/herramientas de monitoreo: Usa monitoreo en cadena, alertas de precios o la función de recordatorio de Lista para controlar la tasa de colateral y la tasa de préstamo.

Seis, escenarios de ejemplo

Supongamos:

  • Tasa de interés de préstamo: 1.00%/año

  • Rendimiento de inversiones: 20.00%/año

  • Costos únicos totales en cadena y retiro: 0.50 USD (único) (ejemplo)

  • Estimamos a un año, prestando 100 USD (ampliar múltiplos para ver el rendimiento real)

Fórmula:

  1. Deuda del préstamo (fin de año) = 100 × 1.01 = 101.00 USD

  2. Retorno de inversión (fin de año) = 100 × 1.20 = 120.00 USD

  3. Ganancia bruta = 120.00 − 101.00 = 19.00 USD

  4. Deducción de costos únicos 0.50 USD: Ganancia neta = 19.00 − 0.50 = 18.50 USD

  5. Tasa de rendimiento neto = 18.50 / 100 = 18.5% / año

Conclusión: Incluso considerando una tarifa única (ejemplo 0.5%), el rendimiento anual neto sigue siendo cercano al 18.5%. Pero la premisa es que las tasas de interés y las actividades anuales se mantengan constantes y que no haya liquidaciones o limitaciones de la plataforma. Es esencial considerar las tarifas, demoras en retiros/depósitos y cuestiones fiscales.

Siete, lista de verificación rápida para principiantes

  • Confirma el soporte para activos colaterales de Lista (BTCB/ETH/BNB) y la tasa de interés actual (la página muestra Tasa de Préstamo).

  • Confirma si el producto USD1 en Binance Earn (o la plataforma objetivo) puede aceptar tu moneda estable depositada, y verifica la anualidad de la actividad y las limitaciones de cuota/región.

  • Calcula los costos únicos (gas, tarifas de retiro, deslizamiento de intercambio) y deduce estos costos de la ganancia bruta.

  • Establece una tasa de colateral segura (no prestes hasta el límite) y activa alertas de precios y estrategias automáticas de margen.

  • Solo utiliza un capital que puedas permitirte probar (comienza con pequeñas cantidades de entre 50 y 200 USD para aprender mediante prueba y error).

整理到最后，很多人都想问一句！既然Lista这么稳的话！那是不是没有风险呢？答案是：不是。它是「低成本资金 + 暂时性高收益活动」下的利差游戏。当你能合理控制清算风险、理解活动规则并把费用算进去时，它可以成为稳定的收益来源之一；反之，利率上升、抵押币大幅下跌或活动被撤销时，收益可能就被侵蚀甚至出现亏损。提醒：所有示例利率均为页面当时显示的示例或活动数值，实际操作前请在 Lista 与 Binance 的官方页面确认实时数值与条款。 #USD1理财最佳策略ListaDAO