Michael Saylor ha comprado criptomonedas de nuevo.
Mucha gente solo ve las noticias, pero no entiende la "alquimia financiera" detrás. MicroStrategy no está simplemente comerciando con criptomonedas; están utilizando las fallas del mercado de acciones estadounidenses y cripto para construir una "máquina de movimiento perpetuo".
Están aprovechando la prima de las acciones de MSTR en relación con el valor neto de bitcoin (NAV), emitiendo acciones a altos precios a cambio de dólares y luego comprando bitcoin subvalorado.
Esto es esencialmente una venta en corto de moneda fiduciaria y una compra de activos duros.
Hoy desmantelamos este modelo y replicamos una versión adecuada para pequeños inversores en Binance.
Análisis profundo - El 'efecto volandero' de MSTR
¿Por qué MicroStrategy puede seguir comprando? La fórmula central es la siguiente:
Financiamiento con prima: mientras el precio de MSTR tenga una prima > 1, emitir acciones para comprar monedas es rentable, cada acción contiene una cantidad de monedas que no disminuye, sino que aumenta.
Arbitraje de volatilidad: las instituciones compran bonos convertibles de MicroStrategy, buscando la volatilidad de Bitcoin. Saylor vende volatilidad, a cambio de fondos a largo plazo con tasas de interés bajas e incluso cero.
Esto es un ciclo perfecto: comprar eleva el precio de la moneda -> el precio de la moneda eleva el precio de las acciones -> financiamiento con prima de acciones -> volver a comprar.
Tercera parte: detective en la cadena - alerta de crisis de liquidez
No solo mires las velas, observa los datos en la cadena.
Actualmente, el suministro de Bitcoin en el intercambio está disminuyendo continuamente, lo que significa que se está gestando una 'crisis de liquidez de vendedores'.
Los ETF están comprando, las empresas que cotizan están comprando, y la presión de venta de los mineros ya ha sido absorbida.
Cuando la demanda explote nuevamente, puede que no haya suficientes fichas baratas en el mercado para vender.
Ejercicio práctico para minoristas Paso 1 - Inversión programada (DCA)
Entendiendo la lógica institucional, ¿cómo pueden los minoristas replicarlo en Binance?
Paso uno: copiar las 'compras continuas' de las instituciones.
El costo de MicroStrategy no es el más bajo, pero ellos ganan en la 'constancia inquebrantable'.
Usa el 'plan de inversión programada' de Binance.
Establecer una cantidad fija para invertir diariamente o semanalmente. Este es el único antídoto contra el FOMO (miedo a perderse algo) y el FUD (miedo a la caída). Recuerda, estás acumulando activos, no apostando.
Ejercicio práctico para minoristas Paso 2 - Finanzas basadas en monedas
Paso dos: dejar que Bitcoin 'ponga huevos' por sí mismo.
Saylor está pidiendo dinero prestado para comprar monedas, no tenemos préstamos a bajo interés, pero podemos hacer que las monedas en nuestras manos generen flujo de efectivo.
Aprovecha el 'ganar monedas con capital garantizado' o 'inversión en dos monedas' de Binance.
Si crees en un aumento lateral a largo plazo, la inversión en dos monedas puede permitirte 'comprar bajo y vender alto' en el precio objetivo que establezcas, ganando no solo el dinero de la volatilidad, sino también el interés de U.
Ejercicio práctico para minoristas Paso 3 - (Avanzado) Préstamos garantizados
Paso tres: la versión geek del 'ciclo de apalancamiento' (solo para jugadores avanzados).
Esta es la jugada central más cercana al 'comprar monedas con bonos' de MicroStrategy.
A través de 'préstamos garantizados' de Binance, pones en garantía tu BTC, pides prestado USDT, y luego compras BTC.
Fórmula: Si el aumento de BTC > interés de préstamo, has ganado.
Advertencia: MicroStrategy son bonos corporativos, no se liquidarán; pero tú estás pidiendo prestado con garantía, debes controlar estrictamente la tasa de colateral (LTV < 50%). ¡Es una espada de doble filo, úsala con precaución!
MicroStrategy nos está mostrando qué significa 'acción y conocimiento en uno'. En este ciclo, el mayor riesgo no es la pérdida temporal, sino la pérdida total.
¿Has aprendido esta estrategia de 'municiones infinitas'?
Interacción: Si Bitcoin retrocede un 20%, ¿tendrás miedo de vender, o agregarás más como Saylor? ¡Dímelo en los comentarios!
