Cena Monero ustabilizowała się po gwałtownej korekcie, ale odbicie nie jest proste. Po szczycie w okolicach 800 USD z dnia 14 stycznia XMR spadło o około 33%, eliminując późnych kupujących. Od tego czasu notowania tkwią w wąskiej konsolidacji, tworząc potencjalny układ kontynuacji trendu.
Na pierwszy rzut oka struktura wygląda byczo. Jednak gdy połączyć impet, przepływy kapitału i zachowanie rynku spot, sygnały są mieszane. Wybicie jest możliwe, lecz warunki je wspierające są nierówne.
Duży kapitał pojawia się, ale kupowanie dołków wygląda nierówno
Na 12-godzinnym wykresie Monero uformowało konsolidację przypominającą flagę po ostrym spadku. Cena XMR przebiła obecnie górną linię trendu tej struktury, co sugeruje możliwość kontynuacji szerszego trendu wzrostowego.
Ten ruch wyróżniają zachowania przepływu kapitału. wskaźnik Chaikina, który śledzi, czy duży kapitał wchodzi lub opuszcza aktywo, uniknął załamania podczas konsolidacji i skierował się w górę. CMF znajduje się obecnie blisko 0,05. Wzrost powyżej 0,06 wzmocniłby scenariusz wybicia. Mocniejsze potwierdzenie pojawi się, gdy CMF przesunie się w strefę 0,30–0,32, gdzie wcześniej utrzymane wzrosty zyskiwały rozpęd.
Jednak siła kupowania podczas spadków pokazuje coś innego. Wskaźnik przepływu pieniędzy, łączący cenę i wolumen w celu pomiaru presji kupna, dalej osuwa się w dół. Gdy między 10 a 19 stycznia cena szła w górę, MFI spadł poniżej poziomu 61,7 zamiast się odbić.
Ta niedźwiedzia dywergencja sugeruje, że kupujący nie wchodzą agresywnie, mimo prób przebicia ceny w górę.
Podsumowując, przepływ kapitału poprawia się, lecz udział pozostaje wybiórczy, a nie szeroki.
Obrót na rynku spot powoduje ostrożność podczas wybicia
Zachowanie rynku spot dokłada kolejną warstwę napięcia.
W dniu 18 stycznia Monero odnotowało duże wypływy z giełd o wartości około 23,95 mln USD. Oznaczało to akumulację, bo monety schodziły z giełd do prywatnych portfeli. Jednak w trakcie formowania się świecy wybiciowej ten trend się odwrócił.
19 stycznia przepływy giełdowe odwróciły się na korzyść wpływów w wysokości około 2,31 mln USD. Ta zmiana sugeruje, że część uczestników wykorzystała próbę wybicia, by możliwe wycofać monety na giełdy. To klasyczny sygnał realizacji krótkoterminowych zysków.
Ten moment ma znaczenie. W idealnej sytuacji zdrowe wybicie wspierają ciągłe odpływy, gdy kupujący decydują się na wyższe ceny. Gdy podczas wybicia pojawiają się wpływy, rośnie ryzyko odrzucenia, a nie kontynuacji ruchu.
Zatem, choć wykres XMR pokazuje ekspansję, zachowanie rynku spot wskazuje na wahanie.
Ryzyko long squeeze pojawia się, gdy jasne stają się najważniejsze poziomy
Próby wybicia Monero nie można oceniać wyłącznie przez rynek spot i przepływy pieniędzy. Pozycjonowanie na rynku instrumentów pochodnych wprowadza dodatkową kruchość, przez co pobliskie poziomy są kluczowe.
Na rynku wieczystym XMR/USDT na Binance pozycje na 30 kolejnych dni są wyraźnie nastawione na długo. Skumulowana likwidacja pozycji długich sięga około 13,94 mln USD, dla pozycji krótkich to bliżej 5,72 mln USD. Oznacza to, że około 70% rynku to przewaga longów.
Ta nierównowaga ma znaczenie, bo dźwignia podbudowuje poziom ceny, a nie go przewyższa. W przeładowanym longami rynku spadki przyspieszają szybciej niż wzrosty, wywołując dociśnięcie longów.
To zwiększa presję na obecnej strukturze Monero.
Z perspektywy wykresu Monero przebiło górne ograniczenie swojej formacji flagi na interwale 12-godzinnym. Tak długo, jak cena utrzymuje się powyżej strefy wybicia, technicznie scenariusz wzrostowy nadal obowiązuje. Ruch odmierzony z poprzedniego drzewca wskazuje na obszar 910–1150 USD.
Aby kierunek wzrostowy się umocnił, Monero musi zamknąć świecę 12-godzinną powyżej 800 USD, czyli ostatniego szczytu. Bez odzyskania tego poziomu momentum wzrostowe może szybko osłabnąć przez presję z dźwigni.
Po stronie spadkowej kluczową strefą zagrożenia jest 620 USD. Utrzymanie się poniżej tego poziomu zagroziłoby likwidacją dużej części długich pozycji lewarowanych o wartości 13,94 mln USD. W przypadku realizacji tego scenariusza wymuszona sprzedaż może szybko zamienić wybicie w nieudany ruch, a nie kontynuację. Spadek poniżej 530 USD zlikwiduje większość długich pozycji i unieważni byczą strukturę słupka i flagi.
W skrócie, cena Monero znajduje się teraz w strefie konfliktu. Wykres pozwala na wzrosty w kierunku 1150 USD, ale układ lewarowanych długich nie pozostawia miejsca na błędy. Dopóki kurs nie przebije 800 USD, wybicie pozostaje trudne.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
