A medida que las finanzas descentralizadas se han expandido, la liquidez se ha vuelto cada vez más fragmentada a través de docenas de blockchains e intercambios. Encontrar el mejor precio para un intercambio de tokens a menudo significa comparar múltiples plataformas, teniendo en cuenta los costos de gas y aceptando riesgos de deslizamiento. 1inch fue creado para resolver este problema al agregar liquidez a través de intercambios descentralizados y enrutar automáticamente las operaciones para lograr la ejecución más eficiente.
En lugar de actuar como un intercambio independiente, 1inch funciona como una capa inteligente sobre los mercados DeFi existentes, ayudando a los usuarios a acceder a tasas competitivas con un esfuerzo manual mínimo.
Para Qué Está Diseñado 1inch
1inch es un agregador de finanzas descentralizadas que se conecta a numerosos intercambios descentralizados y grupos de liquidez. Cuando un usuario inicia un intercambio, el protocolo escanea los mercados disponibles y determina cómo ejecutar la transacción de la manera más rentable. Esto a menudo significa dividir una sola transacción entre múltiples fuentes de liquidez para reducir el impacto en el precio y el deslizamiento.
La plataforma admite diferentes experiencias de negociación, que van desde intercambios rápidos para uso diario hasta configuraciones avanzadas que permiten a los usuarios ajustar estrategias de gas, tolerancia al deslizamiento y preferencias de enrutamiento. También se admiten órdenes limitadas, lo que permite a los comerciantes especificar las condiciones de precio bajo las cuales se debe ejecutar un intercambio en lugar de aceptar la tasa de mercado actual.
Los Orígenes de 1inch
1inch fue fundado en 2019 durante un hackathon de ETHGlobal por Sergej Kunz y Anton Bukov. El proyecto surgió como respuesta a uno de los primeros puntos críticos de DeFi: tokens idénticos que se negociaban a diferentes precios en múltiples intercambios. Desde entonces, el protocolo ha crecido en un ecosistema multichain apoyado por la Fundación 1inch y gobernado por una organización autónoma descentralizada, donde los tenedores de tokens guían las actualizaciones y la estrategia a largo plazo.
Cómo Funciona el Protocolo de Agregación
En el núcleo de la plataforma se encuentra el Protocolo de Agregación, que maneja intercambios de tokens. Este sistema se basa en un algoritmo de enrutamiento propietario conocido como Pathfinder. Pathfinder evalúa la profundidad de liquidez, los precios de tokens y los costos de gas en tiempo real antes de determinar el camino de ejecución óptimo.
En lugar de enrutear un intercambio completo a través de un solo intercambio, Pathfinder puede dividir una transacción entre varios intercambios descentralizados o incluso múltiples grupos dentro del mismo intercambio. Este enfoque ayuda a minimizar el deslizamiento y asegura que los usuarios reciban una tasa más favorable, particularmente para transacciones grandes.
Todos los intercambios se realizan a través de contratos inteligentes como transacciones atómicas. Esto significa que un intercambio se completa exactamente como se especifica o falla por completo, protegiendo a los usuarios de ejecuciones parciales o resultados inesperados si una fuente de liquidez se vuelve no disponible.
Órdenes Limitadas y Lógica de Negociación Avanzada
Más allá de los intercambios instantáneos, 1inch ofrece un Protocolo de Órdenes Limitadas que brinda a los comerciantes un control más preciso. Con órdenes limitadas, los usuarios definen las condiciones bajo las cuales se debe ejecutar un intercambio, como vender un token solo si alcanza un cierto precio.
Estas órdenes se almacenan fuera de la cadena hasta que se cumplen las condiciones. Una vez activadas, pueden ser completadas por cualquier persona, incluido el Protocolo de Agregación mismo. La parte que ejecuta la orden paga las tarifas de gas, y el protocolo no cobra costos adicionales por este servicio. Este diseño también permite características más avanzadas, como subastas y mecanismos de solicitud de cotización, que permiten a las contrapartes completar intercambios en términos predefinidos.
Agregación de Precios de Mercado y Datos de Mercado
1inch también proporciona un Agregador de Precios de Mercado que entrega precios de tokens en tiempo real a través de mercados descentralizados. El sistema extrae datos en cadena de múltiples intercambios, filtra grupos con baja liquidez y normaliza los activos envueltos de vuelta a sus tokens subyacentes.
Al calcular promedios ponderados por liquidez, el agregador produce precios que reflejan más con precisión las verdaderas condiciones del mercado. Esta herramienta está destinada principalmente para uso fuera de la cadena, ya que confiar en ella directamente dentro de contratos inteligentes podría introducir riesgos de manipulación.
La Experiencia de la Billetera 1inch
El ecosistema se extiende más allá de los protocolos con la Billetera 1inch, una billetera móvil no custodial que integra el intercambio, el staking y el seguimiento de carteras. Soporta billeteras hardware para mayor seguridad e incluye detección de estafas incorporada que alerta a los usuarios al interactuar con sitios web o aplicaciones potencialmente maliciosos.
Aunque estas salvaguardas mejoran la seguridad, se espera que los usuarios ejerzan precaución, ya que interactuar con aplicaciones descentralizadas siempre conlleva algún grado de riesgo.
El Rol del Token 1INCH
1INCH es el token nativo del ecosistema, con un suministro máximo de 1.5 mil millones. Juega un papel central en la gobernanza y la participación. Los tenedores de tokens pueden votar sobre actualizaciones del protocolo, estructuras de tarifas, gestión de tesorería y el funcionamiento de características especializadas como el Modo Fusión.
El staking de 1INCH permite a los participantes apoyar la seguridad del protocolo y ganar recompensas distribuidas a través de iniciativas de DAO. Los tenedores también pueden delegar su poder de voto a representantes de confianza, lo que permite la participación activa en la gobernanza sin gestionar cada propuesta directamente.
Reflexiones Finales
1inch se ha convertido en una herramienta fundamental en las finanzas descentralizadas al simplificar el acceso a la liquidez fragmentada. A través de su Protocolo de Agregación, enrutamiento avanzado a través de Pathfinder y un sistema de órdenes limitadas flexible, ayuda a los usuarios a negociar de manera más eficiente en múltiples mercados. Combinado con herramientas adicionales como el Agregador de Precios de Mercado y una billetera no custodial, 1inch continúa posicionándose como una capa de infraestructura clave para los usuarios de DeFi que buscan una mejor ejecución y un mayor control sobre sus operaciones.
