Esta mañana al levantarme, vi que el mercado estaba rojo.
Esta mañana me despertó el teléfono que vibraba continuamente, al abrirlo, vi que varias aplicaciones de mercado estaban enviando notificaciones: el bitcoin cayó por debajo de 86000 dólares, y el ethereum se acercaba a 2800 dólares. Frotándome los ojos, miré la hora, eran las primeras horas de la mañana del 26 de enero, hora de Pekín, y pensé: el comienzo de esta semana es realmente emocionante.
El grupo de amigos y la comunidad ya estaban alborotados, algunos mostraban capturas de pantalla de liquidaciones, otros gritaban 'el toro se fue', y algunos simplemente enviaban un 'es el momento de aumentar la posición'. Estaba mirando el mercado, más de 200,000 personas en toda la red liquidaron posiciones en 24 horas, más de 600 millones de dólares se evaporaron, esta escena es la primera vez que la veo este año.
¿Qué pasa en el mercado?
A decir verdad, esta caída de hoy tiene un poco de sentido de "ataque indiscriminado". No solo las criptomonedas, he echado un vistazo a los futuros de acciones estadounidenses, oro y divisas, casi todo está en movimiento. Este tipo de correlación de mercado, generalmente no es un problema interno de la industria, sino que hay un problema a nivel macroeconómico.
De hecho, revisé las noticias y varios mensajes están fermentando al mismo tiempo:
1. Las relaciones comerciales entre EE. UU. y Canadá se han tensado repentinamente, Trump ha insinuado que podría imponer aranceles del 100% a los productos canadienses, los nervios del comercio global han sido tocados de nuevo;
2. El mercado de divisas tampoco está tranquilo, ha surgido la señal de que EE. UU. podría intervenir en el mercado cambiario;
3. En el Medio Oriente, los portaaviones están en posición, el indicador de riesgo geopolítico ha comenzado a elevarse.
Mirando estas cosas de forma individual, puede que no desencadenen una gran volatilidad, pero juntas, la aversión al riesgo del mercado se disparó de inmediato. El oro subió a 5000 dólares, la plata también se disparó, y claramente el capital se está moviendo hacia activos de refugio tradicionales.
Interesantes movimientos en la cadena
En el software de mercado hay un mar de rojo, pero si miras los datos en la cadena, descubrirás el otro lado de la historia.
Las ballenas parecen no tener miedo. He visto análisis que muestran que en los últimos días, algunas direcciones han comprado silenciosamente más de 70000 ETH, por un valor de más de 200 millones de dólares. Este tipo de compra continua durante la caída no es comportamiento de minoristas.
Lo que es aún más digno de mención es que el uso de la red Ethereum en realidad está aumentando, el número de direcciones activas ha alcanzado un nuevo máximo. El precio ha caído, pero más personas lo están utilizando; esta divergencia, los jugadores veteranos saben lo que significa.
Por supuesto, no todos son tan firmes. Noté que una dirección antigua de ETH que había estado inactiva durante 9 años se movió, transfiriendo una gran cantidad de Ethereum. Este movimiento de un poseedor "prehistórico" siempre hace que la gente se pregunte: ¿han visto un riesgo que nosotros no hemos visto, o es simplemente una necesidad de vida?
Mis observaciones y reflexiones
Si has estado en este mercado durante mucho tiempo, aprenderás gradualmente a distinguir entre "sentimiento del mercado" y "hechos del mercado". El hecho de hoy es: los eventos macroeconómicos han provocado una búsqueda de refugio a corto plazo, lo que ha llevado a la venta de activos de riesgo. Pero, ¿qué hay del sentimiento? ¿Es pánico, es seguir la tendencia, o es calma?
Mi opinión personal es:
La volatilidad a corto plazo se amplifica a nivel macro, pero la narrativa básica de la industria no ha cambiado.
Leí cuidadosamente las declaraciones de esos grandes nombres de las finanzas tradicionales en el Foro de Davos. El CEO de BlackRock dijo que la cadena de bloques en las finanzas es una "tendencia irreversible", el responsable de UBS dijo que la blockchain será la infraestructura bancaria del futuro. Estas palabras, dichas por ellos, pesan de manera diferente.
Trump dice que se debe mantener el estatus de Estados Unidos como "la capital de las criptomonedas", aunque las palabras de un político deben ser escuchadas con un enfoque crítico, al menos esto demuestra que los activos criptográficos ya son una presencia que no se puede ignorar.
¿Cómo debemos proceder a partir de ahora?
Sé que ahora muchas personas se están preguntando: ¿ha terminado la caída? ¿Puedo comprar en el fondo?
A decir verdad, nadie puede darte una respuesta del 100%. Pero puedo compartir mi forma de pensar:
1. El período de eventos macroeconómicos intensos aún no ha pasado, el gobierno de EE. UU. podría paralizarse, la Reserva Federal tendrá una reunión, todo esto seguirá afectando el sentimiento del mercado. La volatilidad podría continuar por un tiempo.
2. Observa las acciones de las ballenas y las instituciones, a menudo tienen más ventaja informativa y paciencia que los minoristas. Los datos en la cadena no mienten.
3. La gestión de posiciones siempre es más importante que predecir subidas o bajadas. En este tipo de mercado, sobrevivir es más importante que cuánto ganes.
Mi operación de hoy fue: no aumentar ni disminuir significativamente la posición, solo utilicé una pequeña parte de capital para colocar órdenes en posiciones clave, capturando un poco de venta por pánico. La mayoría de los fondos permanecen inactivos, manteniendo los activos que considero prometedores.
Escrito al final
Cuando el mercado cae drásticamente, es más fácil ver quién viene a invertir y quién viene a jugar. Mirando esos datos de liquidaciones de 200,000 personas, sigo diciendo: nunca uses dinero que no puedes permitirte perder, con un apalancamiento que no puedes soportar.
El mercado siempre nace en la desesperación, crece en la indecisión, madura en el optimismo y termina en la euforia. ¿En qué etapa estamos ahora? Cada uno puede tener diferentes respuestas.
Pero hay algo en lo que tengo plena confianza: cada vez que una corrección profunda es causada por un choque externo, para aquellos que realmente creen en esta industria, es una oportunidad de inversión a largo plazo. La única pregunta es si tienes suficiente comprensión, paciencia y capital para aprovecharla.
Hoy diré esto, el mercado sigue moviéndose, y yo seguiré observando. Mantengamos la calma, mantengamos el pensamiento, todos podemos sobrevivir hasta el próximo ciclo.
