Introducción: Introducción al proyecto GRVT
Desde que Aster y Hyperliquid comenzaron, PerpDex es la pista candente actual, y los intercambios de criptomonedas que aún no han emitido tokens, como Backpack, Lighter, EdgeX y Paradex, están compitiendo ferozmente por la cuota de mercado, entre los cuales GRVT se ha destacado en los últimos meses con sus ventajas únicas, convirtiéndose rápidamente en la opción preferida para usuarios con poco capital y jugadores de airdrop.
GRVT es un intercambio de derivados descentralizado híbrido, enfocado en el comercio de contratos perpetuos de alto rendimiento, integrando un sistema financiero en cadena para comercio, inversión y rendimiento. La principal ventaja de GRVT radica en su diseño priorizando la privacidad, utilizando la tecnología ZKsync Validium L2 para lograr la protección de la privacidad de los datos, sin hacer públicos los datos de transacciones de los usuarios y garantizando al mismo tiempo un nivel de seguridad equivalente al de Ethereum. GRVT resuelve los puntos críticos de las plataformas DeFi tradicionales, como los ataques MEV y el comportamiento de los 'whales', combinando de manera inteligente un libro de órdenes CLOB con ZK y una capa de liquidación para lograr un equilibrio óptimo entre protección de la privacidad y seguridad.
GRVT se originó en 2022, con el objetivo de construir una plataforma financiera diversa que combine finanzas tradicionales y trading descentralizado. Hasta la fecha, ha completado 5 rondas de financiamiento por un total de 33.3 millones de dólares, siendo uno de los proyectos de PerpDex no emitidos con más capital.
Detalles de financiamiento de GRVT
Ronda Pre-Seed de octubre de 2022: $2.1M, liderada por Folius Ventures y 500 Global.
Ronda Seed de septiembre de 2023: $5M, liderada por Delphi Ventures y Matrix Partners, con la participación de CMS Holdings, Hack VC, ABCDE, Matter Labs.
Ronda A Estratégica de marzo de 2024: $2.2M, con la participación de QCP Capital, Selini Capital y Pulsar Trading.
Ronda B Estratégica de enero de 2025: $5M, liderada por Further Ventures.
Ronda Series A de septiembre de 2025: $19M, liderada conjuntamente por 500 Global, Further Ventures y ZKsync.
El lujoso equipo de VC de GRVT no solo valida la viabilidad de su tecnología, sino que también establece las bases para su desarrollo a largo plazo. GRVT ha obtenido la licencia de cumplimiento ClassM certificada por la Autoridad Financiera de Bermudas (BMA), marcando un hito en la regulación de PerpDex a nivel mundial.
¿Cuáles son las ventajas de GRVT?
GRVT se destaca en la competitiva pista de PerpDex, enfrentando competidores fuertes como EdgeX, Lighter y Backpack, destacándose por su innovadora arquitectura tecnológica y estrategia comercial. El autor ha resumido las ventajas de GRVT a continuación.
Ventajas tecnológicas: privacidad y rendimiento equilibrados
GRVT utiliza tecnología ZK Validium para ocultar transacciones de la memoria pública, previniendo eficazmente ataques MEV y comportamientos de caza de ballenas. Se pueden alcanzar retrasos de transacción de 2 ms y un rendimiento de 600,000 TPS, evitando riesgos de puntos únicos de falla, lo que es de gran ventaja para traders de gran volumen e instituciones en comparación con transacciones en cadena públicas de Hyperliquid.
Ventaja de tarifa negativa: la plataforma compensa las tarifas de transacción.
Frente a las bajas tarifas de 0.02~0.05% de cada PerpDex, GRVT ha lanzado de forma innovadora una tarifa negativa de -0.01% para los creadores, lo que atrae a los traders a operar en la plataforma. Las operaciones limitadas no solo no requieren el pago de tarifas, sino que también pueden obtener recompensas de tarifas negativas, equivalente a que la plataforma compense a los usuarios por sus tarifas.
Funciones de nivel institucional: garantía de volumen de transacciones para instituciones
GRVT ha diseñado API profesionales, herramientas de gestión de riesgos y funciones de libro mayor para usuarios institucionales. Actualmente, 55 instituciones han prometido un volumen de transacciones mensual de 4.2 mil millones de dólares, incluyendo empresas de trading reconocidas como Galaxy, Flow Traders e IMC. El volumen diario de transacciones de GRVT ha alcanzado recientemente los 1.2 mil millones de dólares, con un volumen mensual superior a los 25 mil millones de dólares, ascendiendo rápidamente al 5to lugar en la sección DefiLlama Perps.
Monto de financiamiento del proyecto, tecnología clave, diferenciación clave GRVT 33.3M ZK Validium + CLOB protección de privacidad + cumplimiento regulatorio + tarifa negativa EdgeX no revelado (valoración $1B) StarkEx ZK rollup soporte multicanal + alta liquidez Lighter $68M (valoración $1.5B) Ethereum ZK rollup crecimiento rápido + alto APY Backpack $17M (valoración $120M) integración de billetera y exchange de Solana
Además de las ventajas anteriores, GRVT lanzó en septiembre la segunda temporada de puntos, lo que brinda una gran ventaja a los usuarios tempranos, ya que no solo pueden ganar puntos de manera fácil y a bajo costo a través de la acumulación de posiciones, sino que también ofrecen rendimientos de estrategias GLP para que los usuarios participen en la gestión de activos. Continuemos explorando la temporada de puntos de GRVT.
Nueva temporada de puntos GRVT vinculados a airdrops
La nueva temporada S2 de puntos GRVT recientemente abierta es una actualización significativa de su modelo de puntos. GRVT ha unificado el sistema de puntos, permitiendo a los usuarios ganar Puntos GRVT a través de múltiples canales, incluyendo volumen de transacciones, OI, TVL e invitaciones. Cada semana, GRVT asignará una cantidad fija de puntos en el premio, aumentando según el volumen total de transacciones de esa semana, por ejemplo, con un volumen de transacciones de 2 mil millones de dólares, se obtienen 100,000 puntos, y con 4 mil millones de dólares, 125,000 puntos; estos puntos se vincularán directamente con la cantidad de airdrop en el futuro.
Según la economía de tokens oficial, la distribución de airdrop de GRVT alcanza hasta el 22% del suministro total de tokens. Este mecanismo simple y eficiente recompensa la actividad de trading, provisión de liquidez y tenencia de activos de los usuarios tempranos, lo que genera un rápido crecimiento del TVL en el ecosistema.
Únete a GRVT➡️
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Distribución detallada de puntos GRVT
Volumen de transacciones (40% de peso)
GRVT calcula el volumen de transacciones semanalmente, acumulando el volumen basado en el valor nominal de la posición, y la multiplicación de transacciones manuales en UI en comparación con API tiene un aumento de 1.5~2 veces, según diferentes niveles de volumen.
El múltiplo de órdenes Taker es mayor que el de Maker, pero las órdenes de Maker en GRVT tienen una tarifa negativa. Además, los nuevos tokens listados también tienen un bono por volumen de transacciones, lo que los convierte en la mejor manera para los usuarios pequeños de ganar puntos.
Posición OI (15% de peso)
GRVT calcula el valor de las posiciones mantenidas por el usuario de manera ponderada por tiempo. Se toma un promedio semanal de las posiciones de los usuarios, y con base en la proporción del OI del usuario respecto al OI total de la plataforma, se divide el 15% del premio semanal de puntos. Actualmente, el OI total de la plataforma es de aproximadamente 65 millones de dólares. Actualmente, las actividades de OI disfrutan de un multiplicador de 3 veces, convirtiéndose en la mejor vía recomendada para obtener puntos de manera pasiva.
TVL (15% de peso)
GRVT calcula el promedio semanal de los activos mantenidos por el usuario en la cuenta de capital y la cuenta de trading, y se calcula de la misma manera que la posición. Basado en la proporción de TVL del usuario respecto al total de TVL de la plataforma, se divide el 15% del premio semanal de puntos. Actualmente, el TVL de la plataforma es de aproximadamente 47 millones de dólares, y este método permite obtener puntos simultáneamente con el volumen de transacciones y OI anteriores.
Provisión de liquidez (5% de peso)
Los usuarios en GRVT que ofrecen órdenes limitadas aumentan la profundidad del mercado; las altcoins tienen un peso mayor que las monedas principales, lo que las hace adecuadas para los traders del mercado y las instituciones.
Recompensa por liquidación (5% de peso)
Si se liquidan transacciones en contratos de GRVT, también habrá recompensas adicionales en puntos, similar a Lighter, incentivando a los usuarios a realizar transacciones activamente, aunque no se recomienda intentar costos demasiado altos.
Recompensas por invitación (20% de peso)
Suma total del volumen de transacciones, OI y TVL de los recomendadores directos; los invitadores pueden obtener el 20% de sus recompensas de puntuación, incentivando a los usuarios a recomendar usuarios activos de alta calidad.
Todos los puntos GRVT se liquidarán el domingo y se distribuirán los martes. En comparación con la temporada anterior, esta temporada pone más énfasis en la consistencia, proporcionando diferentes maneras de generar puntos para usuarios pequeños y grandes, logrando un sistema de puntos equilibrado. A continuación, se presentará cómo ganar GRVT Points de manera eficiente.
GRVT genera puntos a través del volumen de transacciones; bajo costo para los pequeños inversores.
Los puntos GRVT tienen un 40% de peso asignado al volumen de transacciones, y actualmente hay una ventaja de tarifa negativa para los creadores. No solo se puede generar volumen a un costo extremadamente bajo, sino que también existe la oportunidad de obtener ganancias a través de órdenes limitadas. La quema de volumen es la forma más adecuada para que los pequeños inversores generen puntos. Actualmente, el costo por generar puntos es de aproximadamente 8 dólares por cada punto; a continuación se explica cómo generar volumen de manera eficiente.
1. Regístrate en GRVT
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Primero, debes registrarte en una cuenta GRVT, también puedes buscar otros bloggers de X que tengan enlaces de recomendación con bonificaciones de puntos, para obtener de un 2% a un 30% de bonificación de puntos.
2. Métodos para generar puntos
A través de órdenes limitadas de Maker con tarifa negativa, GRVT ofrece una tarifa de -0.01%, lo que significa que por cada 10,000 de volumen de transacciones se puede ganar 1 dólar, la plataforma compensa tus tarifas de transacción.
Se sugiere ingresar al volumen de transacciones utilizando órdenes limitadas y luego cerrar inmediatamente con órdenes al precio de mercado para evitar la volatilidad de precios. GRVT no considera posiciones de corta duración, por lo que después de que se complete la orden limitada, se puede cerrar inmediatamente. Aproximadamente 35,000 en volumen de transacciones puede generar 1 punto.
3. API para generar volumen pasivo
Si no tienes tiempo para monitorear, o temes la gran fricción manual, puedes usar la API para automatizar el volumen. GRVT también soporta interfaces de nivel profesional, permitiendo a los usuarios realizar trading programático. Aunque el trading automático tiene un peso de puntuación más bajo, también tendrá menos fricción que el trading manual.
El volumen de la API se puede referir al código de GitHub compartido por Your Quant Guy:
4. Cobertura entre plataformas
En GRVT, al abrir una orden de Maker, también se puede cubrir en otros PerpDex, como Lighter y ParaDex, que son exchanges de tarifas 0, y aprovechar las diferencias de precios y tarifas entre diferentes plataformas para arbitrar, reduciendo así el costo total de generación de puntos.
GRVT genera puntos a través del volumen de transacciones para canjear por expectativas de futuros airdrops; cuanto antes se ingrese, más bajo será el costo para obtener puntos. Sin riesgos, se obtienen dividendos tempranos. Actualmente, el costo por punto es de aproximadamente 8~10U. Por ejemplo, con un volumen de transacciones de 1 millón, el costo es de 290U, obteniendo 28 puntos, y se prevé que este costo aumente en el futuro.
Recuerda que al generar puntos a través del volumen de transacciones, el control de riesgos es crucial. Los usuarios con poco capital pueden aprovechar el apalancamiento para aumentar el volumen. La liquidez de PerpDex no es tan alta como la de CEX, y a menudo hay deslizamientos y situaciones de picos, por lo que se deben establecer stop-loss con cuidado para evitar riesgos de liquidación.
Puntos GRVT en posición pasiva de alto costo
La acumulación de OI y TVL de GRVT es adecuada para usuarios con más capital. Simplemente abrir y mantener posiciones te permitirá dividir el premio semanal de puntos según la proporción total de OI y TVL. Tanto OI como TVL representan un 15% del peso de los puntos; la operación real y el cálculo de puntos son los siguientes.
Abrir posiciones de cobertura en BTC & ETH
Se deben preparar dos cuentas A y B para la cobertura, suponiendo un ejemplo con 10,000 dólares, A y B recibirán cada uno 5,000 dólares, abriendo posiciones con un apalancamiento de 10 veces:
Cuenta A: BTC 25000U posición larga + ETH 25000U posición corta
Cuenta B: BTC 25000U posición corta + ETH 25000U posición larga
De esta manera, BTC y ETH se cubren mutuamente, las cuentas A y B se cubren entre sí, sin perder con la volatilidad del mercado; siempre que BTC y ETH no se desvíen demasiado, cada cuenta tiene una posición de 50,000 dólares, con un total de 100,000 dólares en posiciones; los puntos se distribuirán cada martes.
El método de acumulación de puntos solo requiere una tarifa de transacción para abrir una posición, manteniendo la posición se pueden seguir ganando puntos, además, los fondos depositados en la cuenta también pueden dividir puntos TVL. Sin embargo, se sugiere mantener el apalancamiento dentro de 10 veces para evitar riesgos de volatilidad, y se puede observar diariamente si ETH y BTC se desvían para ajustar la posición.
Cálculo de puntos OI & TVL
Usando el ejemplo anterior de abrir una posición de 100,000 dólares con 10,000 dólares, la tabla de cálculo es la siguiente, con un ROI semanal que supera el 9%.
100,000U de posición total de la plataforma OI = 100000U OI = 65 MU TVL = 10000 U TVL = 47 M OI proporción ≈ 0.154% distribución de puntos 15% = 22500 (150K/Semana) TVL proporción ≈ 0.0213% distribución de puntos 15% = 22500 (150K/Semana) Puntuación de OI 34.65 + Puntuación de TVL 4.79 = 39.44 puntos Valor de puntos 986U (25U/Punto)
Valoración de puntos GRVT con alto potencial de rendimiento
Análisis comparativo de PerpDex en la misma pista; la valoración conservadora de los puntos es de $25~35 dólares, basado en un 20% de asignación de airdrop y una FDV esperada de 500M, los rendimientos de los participantes tempranos pueden alcanzar múltiples veces. A continuación se presenta un análisis de las ventajas de GRVT y un análisis comparativo competitivo.
Valoración GRVT & ventajas de airdrop
GRVT obtiene una ventaja de valoración a través de innovación tecnológica y antecedentes de financiamiento, con tecnología de protección de privacidad ZK líder, cumplimiento regulatorio global pionero y atractivo único de tarifas negativas, además de un financiamiento de 33M de tamaño medio a grande, respaldo de VC de primera línea, y el apoyo de la Fundación Ethereum.
GRVT ha asignado el 20% de los airdrops a Genesis Airdrop, más que la distribución de los competidores del sector, y ha propuesto innovaciones en un 15% de TVL y OI. La participación temprana puede generar puntos de manera eficiente en un entorno de baja competencia sin presión.
Análisis competitivo de GRVT
Actualmente, se está realizando un análisis competitivo entre proyectos de PerpDex no emitidos y GRVT, evaluando la valoración según FDV, TVL y montos de financiamiento, así como el retorno histórico de airdrop de proyectos de emisión de Dex. Se estima que la participación temprana en GRVT puede resultar en un ROI de más del 100%, pero debido a la disminución del riesgo del mercado bajista, se sugiere una adecuada distribución de fondos para participar.
Valoración esperada de proyectos no emitidos
Proyectos actuales TVL esperada FDV esperada FDV/TVL monto de financiamiento EdgeX 480M 800M ~1.2B 2~2.5x 8.47M Lighter 1.2B 1.5B ~2.4B 1.25~2x 68M Backpack 280M 300M ~500M 1.1~1.8x 37M GRVT 47M 300M ~600M 6~10x 33M
Puntos de proyectos de emisión & retorno de airdrop
Método de conversión de puntos de airdrop por proporción. Los usuarios iniciales obtienen un retorno promedio: Hyperliquid 31% 1:1 + multiplicadores de 6~8x; Dydx V45% conversión en capas 2~2.5x; Drift 10% 1:1 + multiplicadores de 2~3x; GRVT 20% 1:1 + multiplicador ponderado de 2x o más.
Conclusión: Aproveche rápidamente los puntos obtenidos y ajuste la estrategia para controlar costos.
GRVT, como un proyecto PerpDex con alto financiamiento, innovación tecnológica y cumplimiento regulatorio, muestra ventajas únicas en la competencia actual de PerpDex. En los últimos dos meses, ha lanzado nuevas actividades de puntos, y con el inicio de la promoción en la región de habla china, tanto TVL como OI están aumentando gradualmente. La estrategia de tesorería GLP también valida la estrategia de rendimiento del producto.
En el mundo de Defi, el tiempo a menudo es más importante que la estrategia.
Este artículo resume varios canales para acumular puntos. El autor sugiere participar lo antes posible, entendiendo plenamente los riesgos para asegurar los beneficios tempranos de los puntos, utilizando estrategias de acumulación razonables y consumo de volumen para controlar costos y aprovechar la excelente oportunidad de participar en GRVT desde el principio.
Este informe es solo para compartir información, y su contenido no constituye ningún tipo de asesoramiento o decisión de inversión. Los datos, análisis y opiniones citados en el texto se basan en la investigación del autor y fuentes públicas, y pueden estar sujetos a incertidumbres o cambios en cualquier momento. Los lectores deben realizar juicios de inversión con prudencia, según su propia situación y capacidad de asumir riesgos. Se recomienda buscar el consejo de profesionales para una orientación adicional.
