Während Japan sich diesem Wochenende einer entscheidenden Wahl nähert, erneuern Hedgefonds ihre bärischen Wetten gegen den Yen und erwarten eine weitere Schwächung. Laut Jin10 spiegelt der Optionsmarkt diesen Wandel wider. Daten von der Depository Trust & Clearing Corporation zeigen, dass am Dienstag das Handelsvolumen von Dollar-Yen-Call-Optionen im Wert von 100 Millionen Dollar oder mehr das von ähnlichen Put-Optionen überstieg. Mit der gestiegenen Nachfrage nach Call-Optionen ist die Prämie für die Absicherung gegen einen Rückgang des Dollar-Yen im nächsten Monat auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen gefallen.
Antony Foster, Leiter des G-10 Spot-Handels bei Nomura International in London, bemerkte: "Jetzt, da sich der Markt etwas stabilisiert hat und die extreme Blase im Edelmetallmarkt abgeklungen ist, kehren Hedgefonds zunehmend zu Arbitrage und 'Carry Trade' zurück. Mit der japanischen Wahl an diesem Wochenende hat der Markt das Gefühl, dass der Dollar-Yen höhere Niveaus erreichen wird, insbesondere wenn die Wahlergebnisse günstig sind."