Warum die meisten Strategien aufhören zu funktionieren

In der schnelllebigen Welt des Kryptowährungshandels fallen neue Händler oft in die Falle zu glauben, dass das Finden der 'perfekten' Strategie zu konstanten Gewinnen führen wird. Eine harte Wahrheit, der sich jeder Händler irgendwann stellen muss, ist jedoch, dass die meisten Strategien im Laufe der Zeit aufhören zu funktionieren. Dies liegt nicht unbedingt an schlechtem Design oder schlechter Logik – vielmehr ist es eine natürliche Folge der Marktentwicklung, Überfüllung und sich ändernder Bedingungen.

Lassen Sie uns mit der Marktentwicklung beginnen. Märkte, insbesondere im Krypto-Bereich, sind äußerst dynamisch. Preise werden von makroökonomischen Ereignissen, regulatorischen Änderungen, technologischen Innovationen und Nachrichtenzyklen beeinflusst. Eine Strategie, die während eines Bullenmarktes, der durch Spekulation angeheizt wird, gut funktioniert hat, könnte während eines Bärenmarktes, der von Angst und Kapitalflucht geprägt ist, völlig versagen. Ebenso können Strategien, die auf bestimmten Preismustern basieren, ineffektiv werden, wenn sich die Marktstimmung ändert. Wenn die Liquidität austrocknet oder sich in andere Paare verschiebt, werden alte Setups weniger zuverlässig.

Als Nächstes ist Überfüllung – das Phänomen, bei dem eine Strategie so beliebt wird, dass zu viele Händler sie zu nutzen beginnen. Wenn dies geschieht, beginnt der Markt, die Aktionen dieser Händler "einzupreisen". Zum Beispiel, wenn eine Ausbruchstrategie im vergangenen Jahr gut funktionierte und Tausende von Händlern sie jetzt nutzen, könnte der Markt im Moment eines Ausbruchs vorweggenommen werden. Das bedeutet, dass sich der Preis bewegt, bevor der Einzelhandels-Händler überhaupt die Möglichkeit hat zu reagieren. Der erhöhte Wettbewerb erodiert den Vorteil, der die Strategie einst profitabel machte.

Ein weiteres kritisches Problem ist die Überoptimierung. Einige Händler entwickeln Strategien mit so vielen Regeln und Filtern, dass sie perfekt zu historischen Daten passen, aber in Live-Märkten scheitern. Dies wird als Curve Fitting bezeichnet. Das Ergebnis ist eine fragile Strategie, die auf dem Papier gut funktioniert, aber im Echtzeithandelsumfeld versagt. Im Laufe der Zeit können kleine Abweichungen von historischen Mustern dazu führen, dass die Strategie scheitert.

Darüber hinaus spielt emotionale Beeinflussung oft eine Rolle. Wenn eine Strategie anfängt zu verlieren, können Händler sie impulsiv anpassen, um Verluste zu kompensieren.