Hinterlegen Sie Blue Chip Vermögenswerte auf @ListaDAO , um lisUSD (oder USD1) zu leihen, und investieren Sie diesen stabilen Coin in hochrentierliche Produkte bei Binance Earn (oder ähnlichen Plattformen) (z. B. kurzfristige Aktivitäten, die ~20% jährliche Rendite erzielen können). Wenn der Darlehenszins deutlich unter der Rendite der Anlage liegt, entsteht eine Zinsdifferenz. Der Schlüssel ist: Zinsdifferenz = jährliche Rendite der Anlage − jährlicher Darlehenszins. Wenn nach Abzug von Gebühren und Risikokosten immer noch ein positiver Wert übrig bleibt, kann Arbitrage erreicht werden. Dieser Artikel diskutiert hauptsächlich, wie Neulinge die niedrigen Zinsen von Lista DAO zur Arbitrage nutzen können! Autor: Blockchain Finance sagt.
Erstens, warum kann Lista DAO ein Vorteil auf der "Kostenebene" sein?
Lista ist ein dezentralisiertes Kreditprotokoll, das BNB/ETH/BTCB usw. als Sicherheiten verwenden kann, um lisUSD (oder USD1) zu prägen. Benutzer können stabile Coins zu relativ niedrigen Kreditkosten leihen (die Kreditkosten werden dynamisch an die Auslastung des Pools angepasst). Dadurch werden die "Kapitalbeschaffungskosten" sehr niedrig, was den Ausgangspunkt für Arbitrage bildet.
Ein einfaches arithmetisches Beispiel (jährlich berechnet)
Angenommen (Beispielzahlen):
1 USD auf Lista leihen (hier verwenden wir "1 USD", um den geliehenen lisUSD / USD1 zu repräsentieren), Darlehenszins 1,00% / Jahr (Beispielwert).
Diese 1 USD in ein kurzfristiges Aktivitätsprodukt von Binance Earn einzahlen, jährliche Rendite 20,00% / Jahr (Beispielaktivität).
Schritte und schrittweise Formeln:
Schuld nach einem Jahr = geliehenes Kapital × (1 + Darlehenszins)
= 1,00 × (1 + 0,01)
= 1,00 × 1,01
= 1,01 USDRendite nach einem Jahr = investiertes Kapital × (1 + jährliche Investitionsrendite)
= 1,00 × (1 + 0,20)
= 1,00 × 1,20
= 1,20 USDJährlicher Nettogewinn (Bruttogewinn) = Investitionsrendite − Schulden
= 1,20 − 1,01
= 0,19 USDentspricht Nettorendite = 0,19 / 1,00 = 19,00% / Jahr
Also: 1 USD leihen, jährliche Darlehenskosten 1%, in eine Anlage mit 20% Jahresrendite investieren, theoretisch kann man 19% Nettodifferenzrendite pro Jahr erzielen (ohne andere Gebühren und Risikokosten abzuziehen). (Jeder Schritt wurde in Multiplikation und Subtraktion aufgeschlüsselt, um die Zahlen genau zu halten.
Zweitens, praktische Schritte
Wallet vorbereiten: Bereiten Sie eine Wallet vor, die Lista auf der BNB Chain unterstützt (z. B. MetaMask, um zu BSC zu wechseln / WalletConnect).
Sicherheiten: Ihre BTCB / ETH / BNB in die Lista als Sicherheit einzahlen (wählen Sie je nach Sicherheitenart von Lista).
lisUSD (oder USD1) leihen: Wählen Sie auf der $LISTA Plattform die Leihe stabiler Coins aus, beachten Sie den Mindestbetrag und den aktuellen Darlehenszins (auf der Seite wird der Borrow Rate / Loanable Amount angezeigt).
lisUSD auf eine zentralisierte Plattform (z. B. Binance) überweisen: Laden Sie USD1 (oder akzeptierte stabile Coins) gemäß den Anforderungen der Plattform auf und abonnieren Sie das entsprechende Produkt von Binance Earn (z. B. USD1 Flexible / Simple Earn-Aktivität).
Beobachten und verwalten Sie Positionen: Legen Sie ein angemessenes Sicherheitenverhältnis fest (leihen Sie nicht bis zur Grenze), aktivieren Sie Benachrichtigungen oder automatisierte Margin-Calls, um zu verhindern, dass bei starkem Preisverfall eine Liquidation ausgelöst wird.
Fälligkeits-/Jederzeit-Rückholung: Überweisen Sie das Kapital + die Erträge zurück, um das geliehene lisUSD zurückzuzahlen und den Nettogewinn abzuziehen. Hinweis: Einige Aktivitäten können Sperrfristen oder gestaffelte Belohnungsbeschränkungen haben (sehen Sie sich die Aktivitätsregeln an).
Drittens, häufige Gebühren/Beschränkungen
On-Chain-Gasgebühren / Abhebungsgebühren / Austauschslippage: Überweisungen zwischen Ketten oder Einzahlungen an Börsen verursachen Kosten, von wenigen Cent bis zu mehreren Dollar (abhängig von der Kette und der Netzwerküberlastung).
Plattformaktivitätsbeschränkungen: Die 20%-Aktivität von Binance ist normalerweise zeitlich oder regional/begrenzend (manchmal für Benutzer aus verschiedenen Ländern, tägliche/pro-Kopf-Obergrenzen). Lesen Sie die Einzelheiten der Aktivität unbedingt.
Die Darlehenszinsen sind nicht fix: Die Zinsen von Lista schwanken je nach Auslastung des Pools und können jederzeit steigen (insbesondere wenn viele Personen gleichzeitig leihen).
Viertens, Risikoliste (muss ernst genommen werden)
Liquidationsrisiko (das Wichtigste): Wenn der Preis des hinterlegten Blue Chip Tokens fällt und das Sicherheitenverhältnis sinkt, wird Ihre Position zwangsweise liquidiert, und die Verluste können höher sein als die Zinsdifferenzgewinne. Lista hat LTV/MCR/Liquidationslogik, um die spezifischen Schwellenwerte zu verstehen und eine Sicherheitsmarge zu wahren.
Smart Contract Risiko: Lista oder andere DeFi-Protokolle können Vertragsfehler oder das Risiko von Angriffen aufweisen.
Risiko der Gegenpartei an zentralisierten Börsen: Die geliehenen stabilen Coins auf Binance (zentralisierte Plattform) zu halten, birgt das Risiko von Plattformverwahrung und Regulierung, wie z.B. Abhebungsbeschränkungen, Einfrieren oder plötzliche Deaktivierung von Aktivitäten.
Risiko von Zinssätzen/Aktivitätsstornierungen: Die hohen Zinssätze von Binance sind oft Werbeaktionen und können jederzeit enden oder Kontingente für neues Kapital einschränken.
Risiko der Stabilität von stabilen Coins: Die Stabilität und Austauschbarkeit des geliehenen lisUSD / USD1 ist ebenfalls riskant (wenn stabile Coins abgekoppelt werden, kann dies zusätzliche Verluste verursachen).
Fünftens, Risikokontrollvorschläge
Leihen Sie nicht bis zur Grenze: Halten Sie ein ausreichendes Sicherheitenverhältnis (z. B. LTV unter dem sicheren Schwellenwert von 60–70%), um Spielraum für Preisschwankungen zu lassen.
Verwenden Sie nur überschüssige Mittel und tragbare Hebel: Verwenden Sie keine Mittel für Lebensnotwendigkeiten oder übermäßige Positionen, um hochriskante Arbitrage zu betreiben.
In mehreren Tranchen einsteigen / Gas reservieren: Mehrere kleine Transaktionen können das Risiko streuen und ermöglichen schnelles Nachkaufen oder Anpassungen.
Automatische Benachrichtigungen/Überwachungstools einrichten: Überwachen Sie das Sicherheitenverhältnis und die Darlehenszinsen mit On-Chain-Überwachung, Preiswarnungen oder den Benachrichtigungsfunktionen von Lista.
Sechstens, Beispielszenarien
Angenommen:
Darlehenszins: 1,00%/Jahr
Anlagerendite: 20,00%/Jahr
Einmalige Kosten für On-Chain-Transaktionen und Abhebungen insgesamt: 0,50 USD (einmalig) (Beispiel)
Wir schätzen mit einer Laufzeit von einem Jahr, dass 100 USD ausgeliehen werden (Vergrößerungsfaktor zur besseren Einsicht in die tatsächlichen Erträge)
Formel:
Darlehensschuld (Jahresende) = 100 × 1,01 = 101,00 USD
Investitionsrendite (Jahresende) = 100 × 1,20 = 120,00 USD
Bruttogewinn = 120,00 − 101,00 = 19,00 USD
Abzug einmaliger Kosten 0,50 USD: Nettogewinn = 19,00 − 0,50 = 18,50 USD
Nettorendite = 18,50 / 100 = 18,5% / Jahr
Fazit: Selbst unter Berücksichtigung einmaliger Gebühren (Beispiel 0,5%) bleibt es bei einer nahezu 18,5% Nettorendite pro Jahr. Vorausgesetzt, die Zinsen und die Aktivitäten bleiben konstant und es gibt keine Liquidationen oder Plattformbeschränkungen. Stellen Sie sicher, dass Sie Gebühren, Verzögerungen bei Abhebungen/Einzahlungen und Steuern berücksichtigen.
Siebtens, Schnellprüfliste für Einsteiger
Bestätigen Sie die Unterstützung der Sicherheiten von Lista (BTCB/ETH/BNB) und den aktuellen Darlehenszins (Seite zeigt Borrow Rate).
Bestätigen Sie, ob das USD1-Produkt auf Binance Earn (oder der Zielplattform) die stabilen Coins akzeptiert, die Sie einzahlen, und bestätigen Sie die jährliche Rendite der Aktivität sowie die Kontingente/regionale Beschränkungen.
Berechnen Sie die einmaligen Kosten (Gas, Abhebungsgebühren, Austauschslippage) und ziehen Sie diese Kosten von der Bruttomarge ab.
Legen Sie ein sicheres Sicherheitenverhältnis fest (leihen Sie nicht bis zur Grenze) und aktivieren Sie Preiswarnungen und automatisierte Margin-Strategien.
Testen Sie nur mit einem Kapital, das Sie sich leisten können (beginnen Sie mit kleinen Beträgen von 50-200 USD, um Erfahrungen zu sammeln).
Zusammenfassend möchten viele Leute fragen: Wenn die Lista so stabil ist, gibt es dann kein Risiko? Die Antwort lautet: Nein. Es handelt sich um ein Zinsdifferenzspiel unter "niedrigen Kapitalkosten + temporär hochrentierlichen Aktivitäten". Wenn Sie das Liquidationsrisiko angemessen kontrollieren, die Regeln der Aktivitäten verstehen und die Kosten einberechnen, kann es eine der stabilen Einkommensquellen werden; andernfalls können steigende Zinssätze, ein dramatischer Rückgang des Sicherheiten-Token oder die Stornierung von Aktivitäten Ihre Erträge erodieren oder sogar Verluste verursachen. Hinweis: Alle Beispielzinssätze sind die zu diesem Zeitpunkt auf der Seite angezeigten Beispiel- oder Aktivitätswerte. Bitte bestätigen Sie vor der tatsächlichen Durchführung die Echtzeitwerte und Bedingungen auf den offiziellen Seiten von Lista und Binance. #USD1理财最佳策略ListaDAO
