Der Bitcoin fiel an einem Tag um über 7500 Punkte und erreichte einen Tiefststand von 87946 US-Dollar; Ethereum fiel unter die 3000 US-Dollar-Marke und erreichte einen Tiefststand von 2924 US-Dollar. Obwohl die Angst an den Märkten erneut um sich greift, zeigt die historische Regelmäßigkeit, dass die tiefen Rückgänge im Krypto-Markt oft nicht das Ende eines Trends markieren, sondern vielmehr ein Prozess der Leveragereduzierung und der Emotionsfreisetzung sind. Ein schneller Rückprall bei 87946 US-Dollar und eine Stabilisierung bei 2924 US-Dollar haben die Verteidigungslinie der Bullen klar offenbart. Für Investoren ist es entscheidend, die makroökonomischen Logiken und die Widerstandsfähigkeit des Kapitals zu erkennen, um durch die Volatilität zu navigieren.

Die Marktspiele verschärfen sich: Eine dreidimensionale Analyse von Makro, Kapital und Regulierung

Makro-Störungen: Verkauf von globalen Risikovermögen wird übertragen

Der aktuelle Rückgang wird hauptsächlich durch den plötzlichen Rückgang der globalen Risikobereitschaft getrieben. Die Trump-Regierung hat die Drohungen von Zöllen gegen Europa verstärkt, und die Handelskonflikte zwischen den USA und Europa haben sich verschärft; der japanische Anleihemarkt hat Panikverkäufe erlebt, was die globalen Aktienmärkte belastet, wobei der Nasdaq-Index um fast 2% gefallen ist. Kryptowährungen, als hochbeta-Vermögenswerte, stehen an vorderster Front. Es ist bemerkenswert, dass traditionelle Risikofonds sich in Richtung Gold und Silber bewegen; Gold hat an einem Tag um 3% zugelegt und ein historisches Hoch erreicht, während die Erzählung von Bitcoin als „digitalem Gold“ kurzfristig keine Zuflüsse aus der Risikoschutzbewegung angezogen hat.

Finanzierungsmarkt-Wettbewerb: Liquidationsreinigung und institutionelle Differenzierung

Die konzentrierte Liquidation von Leverage hat den Rückgang verstärkt. Laut CoinGlass-Daten betrug die gesamte Liquidation im Markt in den letzten 24 Stunden 10,81 Millionen US-Dollar. Institutionelle Mittel zeigen deutliche Differenzen: Strategy hat gegen den Trend 2,1 Milliarden US-Dollar in Bitcoin investiert und zeigt damit langfristiges Vertrauen; der strategische Leiter von Jefferies hat hingegen seine Bitcoin-Position aufgelöst und ist zu Gold gewechselt, was eine Divergenz hinsichtlich kurzfristiger Risiken widerspiegelt. Die Kapitalzuflüsse in Bitcoin-ETFs schwanken, und in Kombination mit dem Rückgang der Liquidität nach dem Börsenschluss in den USA verstärken sich die Preisschwankungen.

Regulatorische Erwartungen: Die Einführung des Gesetzesentwurfs wird zu einer Schlüsselvariable.

Heute plant der US-Senat die Veröffentlichung des Gesetzesentwurfs zur Struktur des Kryptowährungsmarktes und anberaumt eine spezielle Überprüfungssitzung für den 27. Januar. Ziel des Gesetzentwurfs ist es, die regulatorische Zugehörigkeit von Bitcoin, Ethereum und anderen Vermögenswerten zu klären (nicht als Wertpapiere oder unter der Aufsicht der CFTC), die Compliance-Standards zu definieren und wird als „Beruhigungspille“ für die Branche angesehen. Der Markt konzentriert sich auf die Details des Textes: Wenn die Regeln freundlich sind, könnte dies das Vertrauen stärken; wenn die Regulierung strenger als erwartet ist, könnte dies zu einer zweiten Korrektur führen und als kurzfristiger Katalysator für den Markt fungieren.

Technische Trends und Handelsstrategien der Hauptwährungen

Analyse der Bitcoin-Preisentwicklung

Auf Tagesbasis hat Bitcoin die Unterstützung bei MA20 durchbrochen, MACD zeigt ein Todeskreuz und die bärische Volumenvergrößerung ist deutlich, was klare Signale für eine Schwächung im mittelfristigen Zeitraum gibt. Das vorherige Durchbrechen der 94000 US-Dollar (Fibonacci 0,618 Retracement-Niveau) wurde als falscher Durchbruch bestätigt, während derzeit die Unterstützung bei 87800-88000 US-Dollar getestet wird (Bollinger-Band-Unterkante, untere Grenze des vorherigen Bereichs und wöchentlicher MA100). Sollte diese Unterstützung durchbrochen werden, ist das Ziel nach unten 85400 US-Dollar (Fibonacci 0,786); sollte Stabilität erreicht werden, könnte eine kurzfristige Erholung bevorstehen.

Auf vier Stunden Basis zeigt der RSI Überverkauf und eine Umkehr, und es gibt eine Preis-Marken-Divergenz, was technischen Reparaturbedarf signalisiert, jedoch befindet sich der MACD weiterhin im bärischen Volumenstatus. Die Widerstände sind nacheinander bei 90000 US-Dollar, 91435 US-Dollar (Hochpunkt der gestrigen Erholung) und 94000 US-Dollar zu beobachten. Solange der Preis nicht effektiv über 94000 US-Dollar zurückgewinnt, sind alle Erholungen schwache Rückzüge und es ist nicht ratsam, blind auf Long zu setzen.

Analyse der Ethereum-Preisentwicklung

Die Preisentwicklung von Ethereum ist schwächer als die von Bitcoin. Auf sechs Stunden Basis wurde die untere Grenze des Aufwärtstrends und das Fibonacci 0,236 Retracement-Niveau (nahe 3111 US-Dollar) durchbrochen, was auf eine Schwächung des kurzfristigen bis mittelfristigen Trends hindeutet. Auf Tagesbasis liegt die Schlüsselunterstützung im Bereich von 2920-2950 US-Dollar (was mit dem täglichen Tief von 2924 US-Dollar übereinstimmt); der Gewinn oder Verlust in diesem Bereich wird die anschließende Richtung bestimmen.

Wenn der Preis im Bereich von 2920-2950 US-Dollar stabilisieren kann, werden die Widerstände bei 3000 US-Dollar und 3050 US-Dollar erwartet, jedoch wird der allgemeine Abwärtstrend den Raum für eine Erholung einschränken; sollte die Unterstützung durchbrochen werden, wird ein weiterer Rückgang auf 2800 US-Dollar erwartet. In der Handhabung wird empfohlen, eine bärische Sichtweise beizubehalten, solange der Preis nicht stabil über 3000 US-Dollar ist.

Hinweis: Der Markt hat sich kurzfristig zwar stark zurückgezogen, beeinflusst von makroökonomischen Schocks und Leverage-Liquidationen, jedoch sind die Schlüsselunterstützungsniveaus bereits als Fokus des bullischen und bärischen Wettbewerbs sichtbar geworden. Der Fortschritt in der regulatorischen Gesetzgebung wird der Branche langfristige Chancen zur Normierung bieten, während die Differenzierung der institutionellen Mittel zeigt, dass das Marktkonsens weiterhin in der Entstehung ist.

Investoren sollten derzeit vorsichtig sein und besonders auf Folgendes achten:

  • Richtungswahl im Bitcoin-Bereich von 87800-90000

  • Kann Ethereum im Bereich von 2950-3000 stabil bleiben?

  • Ergebnisse der regulatorischen Überprüfung am 27. Januar

Volatilität ist die Norm im Kryptowährungsmarkt. Nachdem die Emotionen sich beruhigt haben, wird das Vermögen, das tatsächlich Widerstandsfähigkeit besitzt, letztendlich wieder auf die Wertachse zurückkehren. Bewahren Sie ein Bewusstsein für Risiken, konzentrieren Sie sich auf Schlüsselpositionen, um das Wesen des Marktes zu erfassen.