Tiefgreifende Analyse der globalen Aktienrenditen
Es ist eine bekannte Tatsache, dass der amerikanische Aktienmarkt als führender Akteur auf den weltweiten Kapitalmärkten eine enorme Größe besitzt und etwa 40 Prozent des weltweiten Aktienmarktwerts ausmacht.
Der US-Aktienmarkt ist nicht nur riesig, sondern auch hinsichtlich seiner Renditeleistung beeindruckend. Bis Ende 2025 erreichte der S&P 500, der als Indikator für die Gesamtentwicklung des US-Aktienmarktes gilt, im Zeitraum von 50 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von beeindruckenden 11,1 Prozent!
In Bezug auf dieses Phänomen stellen manche Nutzer regelmäßig die Frage: Länder wie Indien mit hohen Wachstumsraten des BIP sollten eigentlich eine bessere Aktienrendite erzielen als die USA.
Tatsächlich ist das jedoch nicht der Fall. Zwischen dem Wachstum des BIP eines Landes und der Rendite seines Aktienmarktes besteht nur eine sehr schwache positive Korrelation; in bestimmten Situationen kann es sogar eine negative Korrelation geben.
Um das Problem anschaulicher zu machen, lassen wir die Steuern außer Acht und vergleichen einfach die historischen Renditen des US-Aktienmarktes mit denen der wichtigsten anderen Volkswirtschaften weltweit. Die folgenden Daten umfassen die durchschnittliche jährliche Rendite und die kumulative Rendite der einzelnen Märkte über die letzten zehn Jahre.
Zunächst vergleichen wir den US-Aktienmarkt mit den Gesamtergebnissen von „Schwellenländern“ und „entwickelten Märkten“. Dabei umfassen die Schwellenländer Regionen wie Brasilien, Indien und Südafrika, die in den letzten Jahren stark aufgestiegen sind; die entwickelten Märkte beinhalten alle Märkte außerhalb der USA, wie Westeuropa, Japan, Südkorea, Australien und Kanada.
**Vergleich der regionalen Performance:**
| Region | Durchschnittliche jährliche Rendite (10 Jahre) | Kumulative Rendite |
| :--- | :--- | :--- |
| **USA** | **14,7%** | **295%** |
| Entwickelte Märkte | 8,7% | 130% |
| Schwellenländer | 8,2% | 120% |
Die Daten zeigen deutlich, dass die Aktienmärkte der Schwellenländer insgesamt erheblich hinter den Märkten außerhalb der USA zurückbleiben. Dieser unbestreitbare Sachverhalt widerlegt eindeutig die Annahme, dass ein höheres BIP-Wachstum zwangsläufig zu einer höheren Aktienrendite führt. Gleichzeitig ist auch innerhalb der Gruppe der entwickelten Märkte die Rendite außerhalb der USA deutlich geringer als in den USA.
Betrachten wir nun eine einfache Rechnung: Wenn Sie vor zehn Jahren 100.000 US-Dollar in den US-Aktienmarkt investiert hätten, würden Sie heute über ein Vermögen von 395.000 US-Dollar verfügen. Hätten Sie jedoch damals in die entwickelten Märkte außerhalb der USA investiert, wäre Ihr Vermögen nur auf 230.000 US-Dollar angewachsen – etwa 58 Prozent des Betrags, den Sie mit dem US-Aktienmarkt erzielt hätten.
Noch erschütternder ist, dass Sie bei einer Investition in Schwellenländer mit hohem BIP-Wachstum nur 220.000 US-Dollar hätten – das entspricht nur 57 Prozent der Rendite, die Sie mit dem US-Aktienmarkt erzielt hätten!
Vielleicht denken einige, dass die breite Kategorisierung der Märkte einzelne herausragende Aktienmärkte verdecken und dadurch die durchschnittliche Rendite verfälschen könnte. Wir betrachten daher einige spezifische Länder, die für chinesischsprachige Anleger besonders relevant sind, um zu prüfen, ob deren Einzelleistung überzeugen kann.
**Vergleich der wichtigsten nationalen Aktienmärkte:**
| Region | Durchschnittliche jährliche Rendite (10 Jahre) | Kumulative Rendite |
| :--- | :--- | :--- |
| **USA** | **14,7%** | **295%** |
| Kanada | 12,4% | 222% |
| Italien | 11,1% | 187% |
| Frankreich | 9,8% | 155% |
| Südkorea | 9,5% | 148% |
| Indien | 8,8% | 132% |
| Australien | 8,0% | 116% |
| Deutschland | 7,9% | 114% |
| Singapur | 7,9% | 114% |
| Japan | 7,8% | 112% |
| Großbritannien | 7,7% | 110% |
| China | 5,4% | 69% |
Aus der obigen Tabelle geht klar hervor, dass selbst im direkten Vergleich mit anderen nationalen Märkten der US-Aktienmarkt weiterhin an der Spitze steht. Nehmen wir beispielsweise Indien: Wenn Sie vor zehn Jahren 100.000 US-Dollar investiert hätten, würden Sie heute über 232.000 US-Dollar verfügen – das sind nur 59 Prozent der Rendite, die Sie mit dem US-Aktienmarkt erzielt hätten!
Zusammenfassend ist meine Schlussfolgerung eindeutig: Der US-Aktienmarkt ist unbestritten der stärkste Aktienmarkt der Welt!
Besonders erwähnenswert ist, dass die überwiegende Mehrheit der Unternehmen im S&P 500 international tätige Konzerne sind. Insgesamt stammen etwa 40 Prozent ihres Umsatzes aus Ländern außerhalb der USA. Daher profitieren Anleger, die den US-Aktienindex kaufen, bereits indirekt von der globalen Wirtschafts- und Bevölkerungswachstum.
Aus diesem Grund empfehle ich Ihnen aufrichtig: Investieren Sie ausschließlich in den US-Aktienmarkt. Es ist nicht notwendig, um sogenannte „Risikostreuung“ Aktien außerhalb der USA zu kaufen, da dies mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einer Reduzierung Ihrer Gesamtrendite führen wird.
In den USA gibt es ein klassisches Sprichwort: „Wenn du sie nicht schlagen kannst, schließ dich ihnen an!“
Mein ultimativer Anlage-Tipp lautet daher: Schützen Sie Ihr Leben und Ihr Vermögen – investieren Sie vollständig in den US-Aktienmarkt! Verzichten Sie auf den Versuch, einzelne Aktien zu wählen, und kaufen Sie ausschließlich Indexfonds!
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