Proč většina strategií přestává fungovat

V rychle se měnícím světě obchodování s kryptoměnami často noví obchodníci upadají do pasti víry, že nalezení 'dokonalé' strategie povede k konzistentním ziskům. Nicméně tvrdá pravda, se kterou se každý obchodník musí nakonec vyrovnat, je, že většina strategií přestává fungovat v průběhu času. To není nutně způsobeno špatným návrhem nebo špatnou logikou — spíše jde o přirozený důsledek evoluce trhu, přeplnění a měnících se podmínek.

Začněme evolucí trhu. Trhy, zejména v kryptu, jsou vysoce dynamické. Ceny jsou ovlivněny makroekonomickými událostmi, regulačními změnami, technologickými inovacemi a zpravodajskými cykly. Strategie, která fungovala během býčího trhu podníceného spekulacemi, může během medvědího trhu poznamenaného strachem a odlivem kapitálu zcela selhat. Podobně strategie, které se spoléhají na určité cenové vzory, mohou být neúčinné, když se změní tržní sentiment. Jak se likvidita vysušuje nebo přesouvá do jiných párů, staré nastavení se stává méně spolehlivým.

Dalším problémem je přeplnění — jev, kdy se strategie stává natolik populární, že ji začíná používat příliš mnoho obchodníků. Když k tomu dojde, trh začne "ocenit" akce těchto obchodníků. Například, pokud breakout strategie fungovala dobře v předchozím roce a nyní ji používají tisíce obchodníků, v momentě, kdy se objeví breakout, může být trh předběhnut. To znamená, že cena se pohybuje dříve, než má retailový obchodník vůbec šanci reagovat. Zvýšená konkurence eroduje výhodu, která kdysi dělala strategii ziskovou.

Dalším kritickým problémem je nadměrná optimalizace. Někteří obchodníci vytvářejí strategie s tolika pravidly a filtry, že dokonale odpovídají historickým datům, ale selhávají na živých trzích. To je známo jako přizpůsobení křivce. Výsledkem je křehká strategie, která na papíře funguje dobře, ale v reálném obchodování se rozpadá. V průběhu času mohou malé odchylky od historických vzorů způsobit, že strategie selže.

Kromě toho často hraje roli emocionální interference. Když strategie začne ztrácet, obchodníci ji mohou impulzivně upravit ve snaze obnovit ztráty.