V @ListaDAO si můžete půjčit modré čipové aktiva (jako BTCB / ETH / BNB) a získat lisUSD (nebo USD1), umístit tuto stabilní měnu do vysoce výnosných produktů Binance Earn (nebo podobných platforem) (například krátkodobé akce až ~20% ročně). Když je úroková sazba půjčky výrazně nižší než výnos z investic, vzniká výnos z rozdílu úrokových sazeb. Klíčová myšlenka: rozdíl úrokových sazeb = roční výnos z investic − roční úroková sazba půjčky, pokud po odečtení poplatků a nákladů na riziko zůstane kladné číslo, lze realizovat arbitráž. Tento článek se hlavně zabývá tím, jak mohou nováčci využít nízké sazby Lista DAO k dosažení zisku z rozdílu úrokových sazeb! Autor: Blockchain Finance říká.
První, proč může Lista DAO představovat výhodu na ‚nákladové straně‘?
Lista je decentralizovaný půjčovací protokol, který může používat BNB/ETH/BTCB jako zajištění k vydání lisUSD (nebo USD1). Uživatelé mohou půjčovat stabilní měny za relativně nízkou úrokovou sazbu (úroková sazba se dynamicky přizpůsobuje podle využití poolu). Tím se 'náklady na kapitál' snižují na minimum, což se stává výchozím bodem pro arbitrage.
Jednoduchý aritmetický příklad (počítáno ročně)
Předpoklad (příkladová čísla):
Na Listě půjčit 1 USD (zde používáme „1 USD“ jako zástupce pro lisUSD / USD1), úroková sazba půjčky 1,00% / rok (příkladová hodnota).
Uložení 1 USD do produktu krátkodobé aktivity Binance Earn, roční výnos 20,00% / rok (příkladová aktivita).
Kroky a výpočty po jednotlivých číslicích:
Dluh po roce půjčky = Půjčená částka × (1 + úroková sazba půjčky)
= 1,00 × (1 + 0,01)
= 1,00 × 1,01
= 1,01 USDVýnos po roce investice = Investovaná částka × (1 + roční výnos z investice)
= 1,00 × (1 + 0,20)
= 1,00 × 1,20
= 1,20 USDRoční čistý zisk (hrubý zisk) = Výnos z investice − dluh
= 1,20 − 1,01
= 0,19 USDOdpovídající čistá výnosnost = 0,19 / 1,00 = 19,00% / rok
Takže: půjčit 1 USD, roční náklady na půjčku 1%, vložit do ročního investičního produktu s 20%, teoreticky byste mohli získat 19% roční čistý zisk (bez odečtení dalších poplatků a nákladů na riziko). (Každý krok byl rozložen na násobení a odečítání, aby se zajistila přesnost čísel.
Druhé, postupy v praxi
Připravte peněženku: Připravte si peněženku podporující Lista na BNB Chain (například MetaMask přepněte na BSC / WalletConnect).
Zajištěná aktiva: Přeneste svůj BTCB / ETH / BNB do zajištění Lista (vyberte podle typu zajištění na stránce Lista).
Půjčit lisUSD (nebo USD1): Na $LISTA platformě vyberte půjčku stabilní měny, pozor na minimální výši půjčky a aktuální úrokovou sazbu (stránka zobrazí Borrow Rate / Loanable Amount).
Převést lisUSD na centralizovanou platformu (například Binance): Podle požadavků platformy vložte USD1 (nebo přijatelné stabilní měny) a přihlaste se k odpovídajícímu produktu Binance Earn (například USD1 Flexible / Simple Earn aktivita).
Sledovat a spravovat pozici: Nastavte rozumný poměr zajištění (nepůjčujte na limit), zapněte upozornění nebo nastavte automatické doplnění marže, abyste předešli tomu, že by výrazný pokles ceny spustil likvidaci.
Doba splatnosti / kdykoliv odkoupit: Převést hlavní částku + výnosy zpět, splatit lisUSD jistinu a úroky, vybrat čistý výnos. Pozor: Některé aktivity mají dobu uzamčení nebo omezení na odstupňované odměny (zkontrolujte pravidla aktivity).
Třetí, běžné poplatky / omezení
Poplatky za plyn na blockchainu / poplatky za výběr / skluz při směně: Přesuny mezi řetězci nebo vklady na burzu mohou vyvolat náklady, od několika centů po několik dolarů (v závislosti na zátěži sítě).
Omezení aktivit platformy: 20% aktivity Binance jsou obvykle časově nebo regionálně / kvótově omezené (někdy pro uživatele z různých zemí, denní / osobní limit). Určitě si přečtěte podmínky aktivit.
Úrokové sazby půjček nejsou fixní: Úrokové sazby Lista se mění podle využití poolu a mohou kdykoliv vzrůst (zejména když si mnoho lidí půjčuje současně)
Čtvrté, seznam rizik (musí být brán v úvahu)
Riziko likvidace (nejdůležitější): Pokud cena zajištěných blue-chip mincí klesne a poměr zajištění se sníží, vaše pozice bude nuceně likvidována, ztráty mohou být větší než výnos z rozdílu. Lista má LTV / MCR / logiku likvidace, je třeba si uvědomit konkrétní prahové hodnoty a udržovat bezpečnostní rezervu.
Riziko smart kontraktů: Lista nebo jiné DeFi protokoly mohou mít zranitelnosti v kontraktech nebo riziko útoku.
Riziko protistrany centralizované burzy: Uložení půjčených stabilních měn na Binance (centralizovaná platforma) přináší riziko správy a regulace platformy, například omezení výběru, zmrazení nebo náhlého ukončení aktivit.
Riziko úrokových sazeb/ukončení aktivit: Vysoké úrokové sazby Binance jsou často promoční aktivity, které mohou kdykoliv skončit nebo omezit kvóty pro nové prostředky.
Riziko stability stabilní měny: Stabilita a směnitelnost půjčených lisUSD / USD1 má také rizika (pokud se stabilní měna odpojí, může to vést k dodatečným ztrátám).
Páté, doporučení pro kontrolu rizik
Nedělejte půjčky na limit: Udržujte dostatečný poměr zajištění (například udržujte LTV pod bezpečnostním prahovým bodem 60–70%), abyste měli prostor pro cenové výkyvy.
Používejte pouze volné peníze a přijatelnou páku: Nepoužívejte peníze na životní potřeby nebo velké pozice k vysokému pákovému arbitráži.
Vstupujte postupně / rezervujte gas: Vícenásobné malé operace mohou rozložit riziko a usnadnit rychlé doplnění nebo úpravy.
Nastavte automatická upozornění / monitorovací nástroje: Použijte monitorování na blockchainu, cenová varování nebo funkce upozornění Lista k monitorování poměru zajištění a úrokových sazeb.
Šest, příkladové scénáře
Předpoklad:
Úroková sazba půjčky: 1,00%/rok
Výnos z investic: 20,00%/rok
Celkové jednorázové náklady na blockchainu a výběr: 0,50 USD (jednorázové) (příklad)
Odhadujeme na základě ročního období, půjčujeme 100 USD (násobek pro lepší přehled o skutečných výnosech)
Vzorec:
Dluh (na konci roku) = 100 × 1,01 = 101,00 USD
Výnos z investice (na konci roku) = 100 × 1,20 = 120,00 USD
Hrubý zisk = 120,00 − 101,00 = 19,00 USD
Odpočítání jednorázových nákladů 0,50 USD: Čistý zisk = 19,00 − 0,50 = 18,50 USD
Čistý výnos = 18,50 / 100 = 18,5% / rok
Závěr: I když se započítají jednorázové poplatky (příklad 0,5%), stále se blíží čistému ročnímu výnosu 18,5%. Ale za předpokladu, že úrokové sazby a roční aktivity zůstávají nezměněny a že nedojde k likvidaci nebo omezením platformy. Určitě zahrnout poplatky, zpoždění výběrů/vkladů a daně.
Sedm, rychlý kontrolní seznam pro nováčky
Potvrďte podporu zajištěných aktiv Lista (BTCB/ETH/BNB) a aktuální úrokovou sazbu (stránka zobrazuje Borrow Rate).
Potvrďte, zda produkt USD1 na Binance Earn (nebo cílové platformě) může akceptovat stabilní měny, které vkládáte, a potvrďte roční aktivity a omezení / regionální omezení.
Vypočítejte jednorázové náklady (gas, poplatky za výběr, skluz při směně), tyto náklady odečtěte od hrubého zisku.
Nastavte bezpečný poměr zajištění (nepůjčujte na limit) a zapněte cenová varování a strategii automatického doplnění.
Testujte pouze s kapitálem, který si můžete dovolit (začněte s malými částkami od 50–200 USD různě).
Když to shrneme, mnoho lidí se chce zeptat! Pokud je Lista tak stabilní, je tedy bez rizika? Odpověď je: není. Je to hra s rozdílem v úrokových sazbách pod 'nízkonákladovým kapitálem + dočasně vysokými výnosovými aktivitami'. Když dokážete rozumně kontrolovat riziko likvidace, rozumět pravidlům aktivit a započítat náklady, může to být jedním ze stabilních zdrojů příjmů; naopak, při zvýšení úrokových sazeb, výrazném poklesu zajišťující měny nebo zrušení aktivit, může být zisk erodován nebo dokonce může dojít ke ztrátě. Upozornění: Všechny uvedené úrokové sazby jsou příklady nebo hodnoty aktivit, které se zobrazují na stránce v danou chvíli, prosím potvrďte aktuální hodnoty a podmínky na oficiálních stránkách Lista a Binance před skutečnou operací. #USD1理财最佳策略ListaDAO
