Bitcoin znalazł się pod silną presją po gwałtownym spadku, jednak nie wszyscy analitycy reagują paniką. Ponadto Efe Kelemci, znany jako Crypto Kid, podkreśla, że mimo niepewności rynkowej świadomie unika shortów na Bitcoinie. Co więcej, jego podejście opiera się na analizie technicznej, makroekonomii oraz zachowaniu rynku terminowego.
Obecna sytuacja pokazuje więc, że krótkoterminowe ruchy ceny mogą mylić nawet doświadczonych inwestorów.
Bitcoin wypełnia CME gap i potwierdza wcześniejsze ostrzeżenia
Efe Kelemci (Crypto Kid) od tygodni zwracał uwagę na lukę CME na poziomie 88 200 USD, dlatego jego analiza od początku była ostrożna. Podczas gdy rynek pozostawał byczy w okolicach 97 000 USD, analityk konsekwentnie ostrzegał przed spadkiem. Ostatecznie Bitcoin dokładnie wypełnił ten CME gap, co potwierdziło jego wcześniejsze prognozy. W rezultacie wzmocniło to wiarygodność podejścia opartego na statystycznych prawidłowościach rynku.
Jednocześnie wypełnienie luki na 88 200 USD stworzyło nowy, mniejszy CME gap w okolicach 93 000 USD. Co istotne, Crypto Kid podkreśla, że wielkość luki nie ma znaczenia, ponieważ liczy się samo jej istnienie. Statystycznie taki gap ma około 97% szans na domknięcie w przyszłości. Dlatego analityk zakłada możliwy ruch ceny w górę przed dalszym rozwojem sytuacji.
Z tego powodu podejście to wyjaśnia, dlaczego Bitcoin nie jest obecnie dla niego oczywistym shortem. W praktyce rynek często wykonuje ruch przeciwny do oczekiwań większości uczestników. Ponadto likwidacje shortów po wypełnieniu górnego gapu są realnym scenariuszem. W efekcie taki ruch mógłby zaskoczyć inwestorów nastawionych wyłącznie na spadki.
Dlaczego analityk nie shortuje Bitcoin
W krótkim terminie momentum Bitcoina pozostaje słabe, jednak nie jest jednoznacznie spadkowe. Na wykresie widać formację W, chociaż różni się ona od wcześniejszego podwójnego szczytu. Dodatkowo cena porusza się w strukturze przypominającej bear flag przy ważnym wsparciu. Równocześnie pojawia się neckline formacji head and shoulders, co zwiększa ogólną niepewność.
Mimo tych sygnałów Efe Kelemci konsekwentnie unika shortów na Bitcoinie oraz Ethereum. Powodem jest połączenie technicznych luk CME oraz braku klarownego potwierdzenia trendu. Analityk woli więc poczekać na wypełnienie gapu 93 000 USD i retest 200-dniowej średniej kroczącej. Co więcej, podobny schemat występował już w poprzednim cyklu rynkowym.
Tak Crypto Kid powiedział podczas nagrania:
“Zdecydowałem, że nie będę wchodził w shorty. […] Jestem niechętny do wchodzenia w shorty na Ethereum. […] I jestem również niechętny do wchodzenia w shorty na Bitcoinie.”
Takie podejście pokazuje, że brak pozycji również może być świadomą strategią. Co istotne, Crypto Kid unika nadmiernego ryzyka w warunkach podwyższonej zmienności. Zamiast tego uważnie obserwuje rynek i czeka na bardziej klarowne sygnały. W praktyce takie podejście może być szczególnie cenne dla początkujących inwestorów.
Scenariusze cenowe i realistyczne cele spadków
Wielu analityków straszy głębokim krachem na Bitcoinie rzędu 67%, podobnie jak w poprzednich cyklach. Jednak Efe Kelemci uważa taki scenariusz za mało prawdopodobny w obecnych warunkach. Jego zdaniem korekta może być płytsza oraz bardziej kontrolowana. Dlatego konserwatywnym celem pozostaje zakres środkowych 60 000 USD.
Analityk wskazuje również, że poziom mid-60s USD znajduje się blisko kosztów produkcji Bitcoina. Ten fakt historycznie działał jako silne wsparcie dla ceny. Z tego względu nie spodziewa się zejścia do 30 000 USD ani do 20 000 USD. Takie prognozy uznaje za przesadnie pesymistyczne.
Warto więc zapamiętać kluczowe założenia jego scenariusza: możliwe domknięcie CME gap na 93 000 USD, następnie retest 200-dniowej średniej kroczącej oraz umiarkowaną korektę zamiast głębokiej bessy. Co ważne, to podejście zakłada cierpliwość zamiast agresywnego handlu. Czy to oznacza, że Bitcoin jest bezpieczny w krótkim terminie? Nie, ponieważ zmienność może jeszcze wzrosnąć. Jednak według Crypto Kida rynek nie znajduje się obecnie w fazie panicznej wyprzedaży.
Makroekonomia, polityka i długoterminowy obraz rynku
Makroekonomiczne tło pozostaje wymagające i jednocześnie wpływa na rynek kryptowalut. S&P 500 zaczyna przypominać strukturę z poprzedniego roku, która była związana z cłami. Donald Trump ponownie grozi taryfami wobec krajów UE, co uderza w akcje technologiczne. W rezultacie Bitcoin nadal zachowuje się jak tech stock, a nie aktywo typu risk-off.
Dodatkowym sygnałem ostrzegawczym pozostaje zachowanie S&P 500 wycenianego w złocie. Przebicie kluczowej linii historycznie często poprzedzało recesję. To pokazuje, że krótkoterminowe ryzyko rynkowe wciąż pozostaje wysokie. Jednocześnie dla wielu inwestorów stanowi to szansę długoterminową dla Bitcoina.
Podczas konferencji w Davos Trump zaskoczył pozytywnym komentarzem dotyczącym krypto. Zapowiedział wsparcie dla crypto market structure bill w Kongresie. Nowe regulacje mogą jasno określić status commodity, security oraz memecoinów. W efekcie może to otworzyć drzwi dla miliardów dolarów kapitału instytucjonalnego.
Efe Kelemci podkreśla, że mimo krótkoterminowej ostrożności codziennie akumuluje BTC na rynku spot. W długim terminie widzi potencjał Bitcoina liczony nawet w milionach dolarów. Oczekuje również silnej zmienności po decyzjach Sądu Najwyższego oraz wyborze nowego szefa Fed. Co istotne, wszyscy potencjalni kandydaci są znani z prokryptowalutowego nastawienia.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
