📅 22. listopadu 2025

✍️ Autor: Scarlett528


Dne 14. listopadu Berkshire Hathaway odhalila novou pozici v Alphabet v hodnotě přes 4 miliardy dolarů — krok, který změnil tón celého trhu. To není jen investice. To je strategický signál, že závod v oblasti AI vstupuje do nové fáze, a dominance společnosti Nvidia již není zaručena.

Níže je analýza, která vysvětluje, proč je tento krok tak důležitý.

🟡 1. Google již nespoléhá na Nvidii — buduje vlastní AI stack

Google provedlo tři klíčové kroky, které změnily hru:

1️⃣ Ironwood TPU — vlastní čip, optimalizovaný pro modely nové generace

Poprvé Google představuje generaci TPU, která skutečně konkuruje Nvidii H200/Blackwell v:

  • výkon

  • energetická účinnost

  • cena za výpočet

TPU infrastruktura je pro Google výrazně levnější, protože společnost vlastní výrobní řetězec od začátku do konce.

2️⃣ Gemini 3 — model, vytrénovaný na 100 % na hardwaru Google

Google demonstruje, že již není závislý na GPU Nvidie pro školení vedoucích modelů.

Gemini 3 je plně trénován na TPU, což znamená:

  • nižších nákladech na trénink

  • rychlejších tréninkových cyklech

  • větší bezpečnosti

  • plná kontrola nad daty

To je obrovská konkurenční výhoda.

3️⃣ Anthropic podepisuje smlouvu na až 1 milion TPU

To je největší AI infrastruktura v historii.

Ukazuje to, že vážné AI společnosti začínají hledět mimo Nvidii a:

  • hledají levnější infrastrukturu

  • chtějí více škálovatelné systémy

  • vyhýbají se nedostatkům GPU

🟡 2. Co to znamená pro Nvidii?

Po celé roky Nvidia dominovala trhu GPU s >80% podílem.

Ale Google dělá něco, co nikdo jiný nedokáže:

✔ vlastní hardware

✔ vlastní software

✔ vlastní cloud

✔ globální zákaznická základna

✔ vedoucí pozice v modelech

To představuje největší hrozbu pro Nvidii za poslední desetiletí.

Pokud velké AI laboratoře postupně přejdou na TPU:

  • Poptávka po GPU se normalizuje

  • marginaly Nvidie se zúží

  • cyklus „poptávka nad nabídkou“ se může obrátit

  • akcie Nvidie mohou čelit strukturálnímu tlaku

Investoři již začínají to zohledňovat.

🟡 3. Proč Buffett vstoupil právě teď?

Warren Buffett neinvestuje do hype, ale do strukturální předvídatelnosti.

Zde jsou faktory, které pravděpodobně zvažoval:

◼ Google kontroluje svůj vlastní AI stack

To znamená vyšší marže a nižší dlouhodobé náklady.

◼ Přechod na TPU znamená vnitřní efektivitu

Levnější compute → rychlejší trénink → rychlejší nasazení → rychlejší příjmy.

◼ Alphabet je podhodnocen ve srovnání se svými tržními pozicemi

Zatímco Nvidia je obchodována na agresivních oceněních, Google zůstává společností s velkými peněžními toky a nižším rizikem.

◼ Růst AI se přesouvá z GPU na přizpůsobené čipy

Buffett investuje tam, kde bude růst v příštích 10 letech, a ne tam, kde byl v posledních 5.

◼ Google má reálný potenciál stát se AI platformou č. 1

A ne jen uživatel cizích čipů.

🟡 4. Co čeká trh?

🚀 Google se může stát vedoucím dodavatelem AI infrastruktury

TPU model funguje — a je levnější.

🚀 AI společnosti se budou diverzifikovat mimo Nvidii

Obchody typu Anthropic → Google jsou začátek.

🚀 Trh vstupuje do cyklu konkurence, ne monopolu

To sníží náklady na AI a urychlí inovace.

🚀 Alphabet se může stát největším korporátním vítězem v AI do roku 2030

A Buffett mohl udělat jednu ze svých posledních geniálních sázka.

#CryptoAnalysis #GoogleAI #NVIDIA #Alphabet #BinanceBulgaria
$BTC $ETH $BNB