🚨USA ZHROZÍ KOLAPSEM GLOBÁLNÍHO TRHU TENTO TÝDEN!!
Trhy nejsou připraveny na to, co přichází.
Trump právě oznámil další uzavření vlády, které začne 31. ledna.
Toto uzavření je jiné - zkolabuje finanční systém.
Pokud nyní držíte nějaké aktiva, MUSÍTE si to přečíst:
Riziko není na první pohled zřejmé.
Tiše se hromadí, pak udeří najednou.
Tady je, kde začínají problémy:
1⃣Černá díra dat (VIX)
Fed je plně závislý na datech.
Uzavření vypne data:
→ BLS
→ BEA
→ CPI
→ Zprávy o zaměstnanosti
Žádná data = žádná transparentnost.
Když modely a algoritmy ztratí své vstupy, nejistota vzroste.
A když nejistota vzroste, volatilita se přecení výše.
VIX nezohledňuje náhlou ztrátu makro dat.
2⃣Úder zajištění (Repo trhy)
Americké státní pokladny jsou páteří globálního zajištění. Ale:
→ Fitch již downgradoval USA.
→ Moody's varoval, že politická dysfunkce je negativní pro kredit.
Downgrade během uzavření by okamžitě vynutil vyšší repo haircuty.
Vyšší marže = méně likvidity.
Takto začíná stres financování.
3⃣Zmrazení likvidity (RRP Drain)
Když nejistota roste, obchodníci se stáhnou a hromadí hotovost. To jsme už viděli:
→ Stres repo
→ Utahování bilance
→ Pomalejší půjčování
Ale teď je to horší.
Zařízení Reverse Repo je prakticky vyčerpáno - nezůstala žádná likviditní rezerva.
Pokud obchodníci váhají půjčit proti státním pokladnám kvůli politickému riziku, krátkodobé trhy s financováním se mohou rychle uzamknout.
4⃣Tah na růst (HDP)
Každý týden uzavření snižuje HDP přibližně o 0,2 %.
V silné ekonomice je to zvládnutelné.
V roce 2026 již růst zpomaluje.
To by mohlo být rozdílem mezi mírným poklesem a recesí.
Skutečné riziko není pouze uzavření.
Je to kombinace:
→ Data mizí
→ Zajištění je zpochybňováno
→ Likvidita je již tenká
Vše se děje najednou.
Takto se malé politické události mění na tržní problémy.
#USmarket