coveredcalls

BlackRock podala S-1 u SEC dne 23. ledna pro iShares Bitcoin Premium Income ETF, který bude prodávat opce na IBIT akcie za účelem generování měsíčního příjmu. To je staví do přímé konkurence s NEOSovým BTCI fondem, který byl spuštěn v říjnu 2024 a již nashromáždil 1,09 miliardy dolarů v aktivech.

Mechanika je přímočará: fond drží Bitcoin a IBIT akcie, poté píše opce na základě této expozice. Investoři shromažďují prémie jako příjem, ale omezují své zisky, pokud Bitcoin výrazně vzroste. BTCI aktuálně distribuuje přibližně 27% ročně, přičemž 95% z toho je klasifikováno jako návrat kapitálu. Verze BlackRock pravděpodobně bude mít nižší poplatky a hlubší likviditu vzhledem k IBITovým 69,7 miliardy dolarů v AUM.

To, co vyniká, je načasování - pokryté opce na Bitcoinové produkty získávají trakci, protože investoři přecházejí k strategiím výnosu v prostředí po snížení sazeb.

#bitcoin #BTC #blackRock #CoveredCalls #CryptoIncome

BlackRock podává žádost o nový Bitcoin ETF s pokrytým opčním strategií

BlackRock podal registrační prohlášení u U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) za účelem spuštění iShares Bitcoin Premium Income ETF. Tento nový fond bude využívat strategii pokrytých opčních obchodů k generování příjmů pro investory, čímž naváže na úspěch svého stávajícího spot Bitcoin ETF, IBIT.

Klíčové poznatky
Strategie: ETF je aktivně spravováno a primárně bude držet expozici vůči Bitcoinu prostřednictvím akcií IBIT. Plánuje generovat příjem psaním (prodejem) pokrytých opčních obchodů na tyto držby a související indexy a distribuovat prémie investorům.

Cíl: Fond je navržen pro investory hledající pravidelný příjem z jejich expozice vůči Bitcoinu, potenciálně nabízející výnos v rozmezí 8-12 % ročně, což může být atraktivní vlastnost na stabilních nebo klesajících trzích.

Vyvážení: Tato strategie poskytuje příjem a určitou potenciální ochranu proti poklesu, ale omezuje účast na významných vzestupech cen Bitcoinu, fakticky vyměňuje část potenciálu zisku za pravidelné výplaty.

Klíčoví partneři: Coinbase bude sloužit jako správce pro Bitcoinové držby fondu, zatímco Bank of New York Mellon bude zajišťovat úschovu hotovosti.

Konkurence: Nová nabídka BlackRock bude soutěžit s jinými stávajícími Bitcoinovými příjmovými fondy, jako jsou NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI), Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF (YBTC) a YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF (YBIT).

Ticker symbol a konkrétní poplatky za správu dosud nebyly zveřejněny v počátečním podání. Další podrobnosti pravděpodobně budou k dispozici na webu SEC EDGAR, jakmile bude podání zpracováno.

#blackRock

#BitcoinETF

#crypto

#SECfiling

#CoveredCalls

🟡 NEOS Gold High Income ETF (IAUI): Příjmová strategie pro klesající sazby & rostoucí zlato v roce 2026

NEOS Gold High Income ETF (IAUI) kombinuje expozici na zlato s příjmovou strategií covered-call a americkým státním dluhem, navrženou tak, aby poskytovala stabilní měsíční příjem, zatímco těží z toho, že zlato zůstává silné a úrokové sazby klesají do roku 2026.

• IAUI vygeneroval ~15,5% celkový výnos od svého vzniku a vyplácí vysoký příjmový výnos (~6,8%), což je atraktivní v prostředích s nízkými sazbami.

• Používá covered calls na zlaté ETP — zvyšuje příjem, ale omezuje potenciální zisky během silných rally zlata.

• Nejlépe se hodí pro investory, kteří očekávají mírné zisky ze zlata s stabilními nebo klesajícími sazbami, spíše než extrémní cenové skoky.

IAUI může překonat tradiční zlaté ETF na bočním nebo mírně býčím trhu kombinováním generace příjmů s obrannou pozicí — ale potenciál růstu je omezen, pokud zlato prudce vzroste.

#NEOS #GoldETF #IAUI #CoveredCalls #IncomeInvesting $XAU