Likvidlik mədənçiliyi DeFi bazarında potensial, sərfəli gəlir əldə etmə yolu olsa da, bu da bir çox risklərlə birlikdə gəlir.
Likvidlik mədənçiliyi qlobal DeFi bazarında ən populyar gəlir əldə etmə fürsətlərindən biridir və sizə likvidlik mədənçiliyi protokollarında kriptovalyuta yatıraraq ortalamadan yüksək gəlir əldə etməyə imkan tanıyır.
Likvidlik mədənçiliyi nədir?
Likvidlik mədənçiliyi, mükafat qazanmaq üçün tokenləri DeFi protokolunun likvidlik hovuzuna yatırmağı nəzərdə tutur ki, adətən bu mükafat protokolun idarəetmə tokeni formasında ödənilir.
Gəlir fermalarının bir çox yolu var, amma ən yaygın olanı kriptovalyuta aktivlərini mərkəzləşdirilməmiş kredit və ya ticarət hovuzuna yatırmaqla likvidlik təmin etməkdir. Bu platformalara likvidlik təmin etmənin müqabilində, likvidlik təminatçıları (LP) müəyyən bir illik gəlir nisbəti (APY) əldə edə bilərlər ki, bu gəlir adətən real vaxtda ödənilir.
DeFi layihələri likvidlik mədənçiliyini öz platformalarının istifadəsini stimullaşdırmaq və likvidlik təmin edən icmaya mükafat vermək üçün imkan yaradır, bu da əksər DeFi platformalarının can damarıdır.
Likvidlik kənd təsərrüfatı necə işləyir?
Baxmayaraq ki, likvidlik mədənçiliyi prosesləri protokoldan protokola fərqlənir, adətən bu, likvidlik təminatçılarının (həmçinin likvidlik fermerləri kimi tanınır) DeFi tətbiqlərində tokenləri yerləşdirməsini əhatə edir. Mübadilə olaraq, onlar protokol tokeni şəklində ödül alırlar.
Likvidlik mədənçiliyi mükafatları APY ilə ifadə olunur. Bu tokenlər ağıllı müqavilələrdə kilidlidir və istifadəçilər müəyyən şərtləri yerinə yetirdikdə, ağıllı müqavilə proqramlaşdırılmış şəkildə istifadəçiyə token mükafatları verir.
Ümumiyyətlə, likvidlik mədənçiliyi prosesi aşağıdakı kimidir:
Likvidlik mədənçiliyi protokollarını seçin. PancakeSwap kimi avtomatlaşdırılmış bazar iştirakçıları (AMM) nümunə olaraq götürülə bilər.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformasında, siz "likvidlik" düyməsinə klikləməklə likvidlik təminatçıları bölməsinə daxil ola bilərsiniz.
Sonra, siz likvidlik hovuzuna yatırmaq üçün aktivləri seçirsiniz. Məsələn, siz BNB və CAKE-i BNB/CAKE hovuzuna yatırabilirsiniz.
Siz iki aktiv yatırırsınız və LP tokenlərini alırsınız.
Sonra, siz bu LP tokenini alırsınız, "ferma" bölməsinə gedirsiniz və onu BNB/CAKE gəlir fermasına yatırırsınız ki, sizin gəlir ferması mükafatınızı əldə edəsiniz (likvidlik hovuzundakı payınız olaraq aldığınız ticarət haqqından başqa).
Bir çox DeFi protokolu, gəlir fermerlərini idarəetmə tokenləri ilə mükafatlandırır, bu tokenlər platforma ilə bağlı qərarların verilməsi üçün səs verməkdə istifadə oluna bilər və ya birjalarda ticarət edilə bilər.
Likvidlik mədənçiliyinin faydaları və riskləri
Likvidlik mədənçiliyi fərdlərə passiv gəlir əldə etmək imkanı təqdim edir. Lakin, potensial yüksək gəlir böyük risklərlə birgə gəlir. Gəlin likvidlik mədənçiliyinin faydaları və risklərinə nəzər salaq.
Likvidlik mədənçiliyinin faydaları
Passiv gəlir: İstifadəçilər yalnız mülkiyyət saxlaya bilmir, həm də sahib olduqları aktivləri istifadə edə bilər və əlavə tokenlər və haqlar şəklində mükafatlar əldə edə bilərlər, aktiv ticarət etmədən.
Likvidlik təminatı: Likvidlik mədənçiliyi effektiv ticarəti mümkün edir və mərkəzləşdirilməmiş ticarət yerlərində sürüşmələri azaldır. Likvidlik təmin edərək, istifadəçilər DeFi ekosisteminin fəaliyyətində kritik bir rol oynayırlar.
Yüksək gəlir: Bəzi DeFi layihələri ənənəvi maliyyə alətlərindən daha cəlbedici gəlir təqdim edir. Bazar şərtlərinə əsasən, istifadəçilər əhəmiyyətli kapital geri dönüşü əldə edə bilərlər.
Likvidlik mədənçiliyinin riskləri
Daimi itki: Daimi itki əsasən AMM-də baş verir, çünki onun mexanizmi hovuzdakı tokenlər arasında likvidlik balansını saxlamaq üçün istifadə olunur. Siz likvidlik təmin etdikdən sonra, hovuzdakı tokenlərin qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə dəyişərsə, platformanın avtomatlaşdırılmış sistemi daha ucuz tokenlər alıb daha bahalı tokenləri sataraq hovuzu yenidən balanslaşdırmağa çalışa bilər. Bu yenidən balanslaşdırma əməliyyatı tək məhsul fermerlərinin itkilərinə səbəb ola bilər.
Ağıllı müqavilə qüsurları: DeFi protokolları ağıllı müqavilələr üzərində qurulmuşdur. Hackerlər koddakı hər hansı bir səhv və ya zəiflikdən istifadə edərək, yatırılan fondların itkisinə səbəb ola bilərlər.
Faiz dərəcəsi dalğalanmaları: Gəlir dərəcələri təklif və tələbdən asılı olaraq dəyişir, bu da gələcək mümkün geri dönüşləri proqnozlaşdırmağı çətinləşdirir. Məsələn, daha çox insan aktivlər təqdim etdikcə, gəlir dərəcəsi çökə bilər.
Qiymət dalğalanmaları: Kriptovalyuta qiymətləri böyük dərəcədə dalğalanma göstərə bilər, bu da mükafatları və sizin yatırdığınız aktivlərin dəyərini təsir edir. Əgər qazandığınız mükafat tokeninin dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə düşərsə, bütün mənfəətiniz əridilə bilər.
Likvidlik mədənçiliyi dəyərmi?
Baxmayaraq ki, likvidlik mədənçiliyi kriptovalyuta bazarında gəlir əldə etməyin gəlirli bir yolu ola bilər, bu eyni zamanda ən yüksək riskli fəaliyyətlərdən biridir.
Siz etibarlı DeFi protokolu ilə likvidlik mədənçiliyi etsəniz belə, ağıllı müqavilə riskləri və hacker hücumları fondların tam itirilməsinə səbəb ola bilər.
Bundan əlavə, sizin potensial likvidlik mədənçiliyi mənfəətiniz, likvidlik mədənçiliyi mükafatı olaraq aldığınız protokol tokeninin qiymətindən əhəmiyyətli dərəcədə asılıdır. Əgər protokol tokeninin dəyəri düşərsə, sizin likvidlik mədənçiliyi geri dönüşünüz asanlıqla azala bilər.
Nəhayət, bu gün əldə etdiyiniz gəlir sabah əldə etdiyiniz gəlir olmaya bilər. Daha çox yüksək məhsuldar fermerlər fondlarını yüksək məhsuldar fermalara köçürməyə başladıqca, yüksək məhsuldarlıq adətən sıxılır, bu da sizin geri dönüşünüzü təsir edir.
Əgər riskləri qəbul edə bilirsinizsə, likvidlik mədənçiliyi həyəcanverici bir kriptovalyuta gəlir yolu ola bilər. Lakin, öz araşdırmanızı etməlisiniz və investisiyalarınız heç vaxt itirə biləcəyinizdən çox olmamalıdır.
